Erste a incheiat un acord cu patru SIF-uri pentru 24,12% din BCR

de Catalina Ciociltan     HotNews.ro
Miercuri, 14 septembrie 2011, 21:34 Economie | Finanţe & Bănci

Erste Grup a propus SIF-urilor sa emita actiuni proprii pentru 80% din titlurile pe care le preia la BCR si sa plateasca in numerar doar pentru o cincime din pachetul reprezentand 24,12% din capital, la cotatia de luni valoarea tranzactiei plasandu-se la 435 milioane euro, transmite Mediafax.

Erste Group a incheiat un acord de principiu cu patru dintre cele cinci SIF-uri - SIF Banat Crisana, SIF Transilvania, SIF Munteania si SIF Oltenia - pentru preluarea unui pachet de 2,61 miliarde actiuni BCR, reprezentand 24,12% din capital, prin mai multe operatiuni care presupun plata in numerar si schimb cu titluri emise de Erste Bank.

UPDATE Presedintele CA si directorul general al SIF Moldova, Costel Ciocea a declarat ca SIF-urile ar fi putut obtine un pret mai bun in negocierile cu Erste pentru actunile BCR daca erau solidare, mentionand ca actionarii SIF Moldova vor decide in privinta ofertei grupului austriac, potrivit Mediafax.

Banca austriaca va plati cash pentru maximum 424.190.702 actiuni BCR la un pret de 1,0385 lei per actiune, precum si numerar pentru maximum 133.676.584 actiuni-profit BCR 2011 (actiuni emise in contul dividendelor aferente lui 2010) cu valoare nominala de 0,1 lei per actiune.

  • "Erste Group Bank anunta incheierea unui acord de principiu cu patru dintre cei cinci actionari minoritari la Banca Comerciala Romana (BCR) - SIF Banat Crisana, SIF Transilvania, SIF Munteania si SIF Oltenia. Dupa finalizarea proceselor de aprobare de la SIF-urile participante, achizitia va fi executata printr-o serie de tranzactii. SIF Moldova poate subscrie la acelasi acord, in cazul in care opteaza pentru acest lucru", se arata intr-un comunicat Erste remis Mediafax.

Erste Group acorda SIF-urilor participante optiunea de a vinde actiunile care nu sunt tranzactionate in 2011, in aceleasi conditii ca si in oferta curenta (Putoption). Aceasta optiune este valabila in 2012 si 2013. La finalul tranzactiei, participatia Erste Group la BCR va creste la 93,52%.

  • "Dat fiind pretul mediu din ultima luna al unei actiuni Erste Group (25,69 euro), valoarea BCR in cadrul tranzactiei reflecta un multiplu al capitalurilor proprii (pret/valoare contabila) de x1,26, in linie cu estimarile pietei pentru bancile romanessi si din Europa Centrala si deEst . Conform RAS, multiplul este de 1,86. Banca independenta de investitii Rothschild confirma obiectivitatea conditiilor financiare ale tranzactiei", se mai arata in comunicatul bancii austriece.

"Strategia noastra a fost intotdeauna sa detinem maximum posibil in filialele noastre si suntem bucurosi sa avem acum aceasta posibilitate si la BCR. In pofida perioadei dificile traversate, Erste Group, ca si investitor strategic, are o viziune pe termen lung si isi mentine increderea si angajamentul fata de Romania", a declarat Manfred Wimmer, Chief Financial Officer, Erste Group.

Acordul prevede ca SIF-urile participante renunte la dreptul de a solicita listarea BCR, precum si la dreptul de a incasa dividende speciale.

La finalul tranzactiei, fiecare SIF participant va detine maximum 1,0% in Erste Group. Participatiile SIF-urilor in cadrul Erste Group sunt supuse unei perioade minime de detinere. Fiecare SIF participant poate tranzactiona maximum 25% din actiunile Erste Group imediat dupa achizitionare, si la fel pe parcursul urmatoarelor intervale de 6 luni, 12 luni si respectiv 18 luni din momentul achizitiei.

Aditional tranzactiei cu SIF-urile participante, Erste Group va continua sa faca anual oferte de cumparare separate actionarilor BCR (0,48%) care au dobandit actiuni rezultate din programul de oferta de actiuni adresat salariatilor, folosind acelasi principiu de calcul ca in anul 2010.

Tranzactia nu modifica fondul comercial al Erste Group. De asemenea, deoarece componenta principala a tranzactiei consta in schimbul de actiuni, impactul negativ asupra capitalurilor proprii Erste Group este de maximum 0,1% datorita emiterii de noi actiuni.

Prin contractul de privatizare, Erste Bank s-a angajat sa listeze BCR in cel mult trei ani de la finalizarea preluarii, respectiv luna octombrie 2009. In august 2009 Erste a semnat cu SIF-urile un acord prin care listarea BCR a fost amanata cel mult doi ani.

In acordul semnat in 2009 se prevede si ca listarea BCR trebuie solicitata fie de cele cinci SIF-uri catre Erste, fie in baza unui acord scris intre Erste si cel putin trei SIF-uri.


Citeste mai multe despre   












Intreb BT. Intalnire online: Credite pentru IMM-uri, in 2018. Doi specialisti raspund intrebarilor cititorilor, vineri, de la ora 12:00

Doi specialisti in credite pentru IMM de la Banca Transilvania raspund vineri, 15 decembrie 2017, de la ora 12.00 la intrebari puse de cititorii StartupCafe.ro si HotNews.ro, la o noua intalnire online "Intreb BT", pe tema creditelor pentru intreprinderi mici si mijlocii - IMM. Daniel Szekely si Marsela Petreus vor raspunde la intrebari pe teme precum planificarea creditarii, la inceputul unui nou an de business, tipuri de credite, in functie de nevoile afacerii, tipuri de garantii.
  • Pune intrebarile folosind formularul de comentarii de pe StartupCafe.ro

1740 vizualizari

  • +1 (3 voturi)    
    nu este chiar asa de simplu (Miercuri, 14 septembrie 2011, 22:22)

    marius [anonim]

    Daca aceasta este ultima oferta a Erste sunt sanse mari ca tranzactia sa nu fie aprobata de actionarii SIF-urilor. Uitati ca actionarii mari la cele 5 SIF-uri sunt cam aceeasi. Acestia pot respimge tranzactia si sa ceara conducerii SIF-urilor sa ceara Erste listarea BCR. Sa vedem ce spun atunci actionarii Erste...SIF-urile inca au un as in maneca.

    Daca au acceptat aceasta oferta este clar ca sefii de la cele 4 SIF-uri nu urmaresc interesul actionarilor lor ci interesul personal.

    Sunt sanse mici ca aceasta oferta sa fie acceptata in AGA celor 4 SIF-uri.
    • +1 (1 vot)    
      nu e chiar asa cum spui... (Joi, 15 septembrie 2011, 8:39)

      hot news [utilizator] i-a raspuns lui marius

      Nu uita ca oamenii care conduc SIF-urile au "spate". Oricum, aici sunt strict jocuri de interese, si nicidecum unele care sa fie in folosul actionarilor simpli sau al economiei romanesti in ansamblu....
    • 0 (0 voturi)    
      Ce listare la care "bursa" ? (Joi, 15 septembrie 2011, 8:50)

      Gigi [anonim] i-a raspuns lui marius

      Ce vorbesti de listare a BCR la bursa ? Tu numesti caricatura BVB "bursa" ?
      Mai ales acum, in perioaha asta de crah bursier, tu vorbesti de o listare de sute de milioane de euro ?
      Ar avea sanse zero o asa-zisa listare, sau SIF-urile ar obtine niste sume derizorii, mult mai mici decat in acordul asta (mai ales acum, cand banci mari sunt evaluate la preturi de nimic, toate bancile din UE nu mai valoreaza nici cat Apple).
      Mai mult de atat SIF-urile nu pot obtine pe termen mediu, si actionarii SIF-urile nu sunt imbecili sa nu-si dea seama de asta.
      • 0 (0 voturi)    
        SIF-urile pot forta mana Erste.. (Joi, 15 septembrie 2011, 9:35)

        marius [anonim] i-a raspuns lui Gigi

        Eu nu am zis ca cel mai bine este listarea…dar SIF-urile s-ar putea folosi de faptul ca Erste doreste cu orice pret sa evite listarea care ar avea impact negativ asupra actiunilor Erste iar conducerea ar fi nevoita sa dea niste explicatii acionarilor Erste avand in vedere pretul piperat platit pe BCR.
        Erste a facut tot posibilul sa strice relatiile dintre SIF-uri si au reusit acest lucru prin mituirea presedintilor de la SIF1 si SIF3. In mod normal fiecare SIF trebuia sa primeasca o oferta in jurul a 160-165m EUR.
        Sunt curios cat o sa mai ignore CNVM toate abuzurile care au loc pe piata de capital de la noi...
        In conditiile in care se trece la IFRS o sa asistam la o crestere a profitabilitatii bancilor din Romania pe masura ce vor reversa din provizioane. Multe dintre bancile de afara au scazut deoarece aveau expuneri pe bond-uri grecesti ceea ce nu este valabil la noi. Nivelul de bancarizare la noi este inca redus asa ca este loc de crestre.
        Pretul platit acum de Erste pentru 30% o sa fie profitul pe 2 ani.
        • 0 (0 voturi)    
          profitul pe 2 ani al erste poate (Joi, 15 septembrie 2011, 10:18)

          altu [anonim] i-a raspuns lui marius

          al bcr in niciun caz..
          bcr are procese multe in instante pe creditele acordate persoanelor fizice. unele procese le-a pierdut deja irevocabil pe clauze abuzive si atunci IFRS???
    • 0 (0 voturi)    
      in conditiile actuale (Joi, 15 septembrie 2011, 9:08)

      altu [anonim] i-a raspuns lui marius

      tranzactia cred ca se va face.
      tranzactia e de cel putin 519 mio eur (put option) pentru cele 4 sifuri (130 mio x 4.25 = ron 550 mio fiecare sif din bcr)
      care-i capitalizarea sifurilor acum?
      cine nu vrea lichiditate imediata vs active iliquide?
      oricum erste a pierdut platind pe bcr in varf de piata...si mai mult ca sigur pierde si la acest deal...
  • +1 (3 voturi)    
    sa verificam daca am inteles (Miercuri, 14 septembrie 2011, 23:06)

    Adrian [anonim]

    in contractul de privatizare era specificat ca BCR sa fie listata la bursa pana in octombrie 2009.

    Erste au facut in 2009 o intelegere cu SIF-urile ce aveau actiuni la BCR ca listarea sa fie amanata pentru inca 2 ani.

    Au trecut si acesti doi ani, acum Erste face un troc cu 4 dintre aceste SIF-uri si impiedica inca odata listarea.

    Ar fi interesant de inteles de ce blocheaza Erste listarea. care este diferenta intre o banca listata si o alta care nu este?
    • +3 (3 voturi)    
      sif (Miercuri, 14 septembrie 2011, 23:45)

      sif [anonim] i-a raspuns lui Adrian

      sif-urile au gresit atunci cand au acceptat amanarea listarii. astfel, au pierdut si sprijinul legii.

      astazi... isi platesc propria lor eroare.

      un motiv in plus sa te feresti de sif-uri: niste active mari, dar conduse extrem de prost.

      armate de lei conduse de magari.

      actionariatul sif-urilor e usor de controlat, intrucat este acel prag de 1%.

      o banca listata: 1. ar contraveni politicii erste care nu listeaza decat actiuni erste; 2. ar arata ca valoarea de listare a bancii e mult mai mica decat a platit erste si aceasta din urma ar trebui trecuta la pierderi in contabilitatea erste (evaluarea companiilor listate e diferita de cea a companiilor nelistate), ceea ce se va rasfrange asupra indicilor de capitalizare a erste; 3. listarea ar face vizibil transferul profitului catre erste prin contracte si firme capusa.

      din pacate, economia Romaniei a mai pierdut o batalie.
    • 0 (0 voturi)    
      . (Joi, 15 septembrie 2011, 12:07)

      Lupiduph [utilizator] i-a raspuns lui Adrian

      Listarea ar insemna evaluarea BCR la valoarea reala in activul Erste, adica Erste ar baga o ditamai pierderea. ;)


Abonare la comentarii cu RSS



ESRI

Top 5 articole cele mai ...



Hotnews
Agenţii de ştiri

Siteul Hotnews.ro foloseste cookie-uri. Cookie-urile ne ajută să imbunatatim serviciile noastre. Mai multe detalii, aici.
hosted by
powered by
developed by
mobile version
Sâmbătă