Corespondenta din Germania

Hypo Real Estate: un sac fara fund, sau un Lehman Brothers nemtesc? Cu inca 40 de miliarde de euro, statul german incearca sa salveze banca de la faliment 

de Dani Rockhoff     HotNews.ro
Joi, 16 septembrie 2010, 20:36 Economie | Finanţe & Bănci

Banca Hypo Real Estate din München
Foto: Agerpres
Banca de investitii imobiliare Hypo Real Estate (HRE) are din nou nevoie de o gura de oxigen de la statul german. Cele 7,7 miliarde de euro capital si garantiile de stat in valoare de 102 miliarde de euro primite in 2009 n-au ajuns pentru ca banca sa fie salvata de la faliment. In toamna anului trecut, ea a fost etatizata. Acum, noua solicitare de 40 de miliarde de euro garantii de stat pe termen scurt pentru HRE este negociata in Parlament.

Guvernul german se teme de umbra Lehman Brothers si ca prabusirea unei banci relevante pentru sistem ar putea duce insusi sistemul de rapa. Too big to fail, in varianta nemteasca.

Tomberonul bancar

Cu ambitia sa de a deveni jucator global, institutul financiar german a dat chix. Iar aceasta costa scump contribuabilul, caci colacul de salvare al bancii se umfla cu bani de la stat. Fondul national de salvare SoFFin a informat, saptamana trecuta, Comisia din Bundestag care se ocupa de stabilizarea pietelor financiare de noul impas in care se afla Hypo Real Estate, cu sediul la München. Pana la sfarsitul anului, HRE are nevoie de garantii suplimentare de 40 de miliarde de euro pentru a-si continua asanarea.

Presedintele comisiei, Florian Toncar (FDP), a declarat ca aceasta ar fi insa doar "o masura rationala de precautie". El a mai avansat ideea ca acele 7,7 miliarde de euro, capital pus la dispozitie de SoFFin anul trecut, n-ar fi suficiente. "Se va ajunge la 10 miliarde", a spus el, subliniind si "enormul potential destructiv" pe care l-ar antrena un eventual faliment al bancii.

Cele 40 de miliarde de euro ar fi necesare pentru infiintarea unei banci prin care sa se deruleze actiunile de asanare. Pe scurt, pentru infiintarea unei Bad Bank proprii. In acest "tomberon" ar urma sa fie transferate activele toxice ale bancii: certificate cuprinzand derivate bancare fara, sau cu minima acoperire, ca si obligatiuni de stat cu valoare indoielnica, cum sunt cele grecesti. Maturand temporar gunoiul sub pres, HRE spera sa devina din nou operativa, prin "miezul sau sanatos".

Ambitia de global player

Cat de tare s-a pacalit HRE in speculatiile sale financiare din anii trecuti, o dovedesc doua cifre din bilantul bancii: din 360 de miliarde de euro cifra de afaceri in 2009, un volum de tranzactii in valoare de 210 miliarde urmeaza a fi depozitate in viitorul Bad Bank. Astfel, se vrea lichidat balastul care blocheaza in parte activitatea bancii. Surprinzator insa pentru o banca atat de indatorata, HRE si-ar fi permis finalizarea unui nou sediu, modern si impozant. Spatiile care stau momentan goale au fost filmate saptamana trecuta de televiziunea germana.

Hypo Real Estate nu este singura banca de dezvoltare germana care a pierdut pariul la cazinoul financiar global. Criza financiara declansata oficial la 15 septembrie 2008 a accentuat doar trepidatiile Landesbank-urilor germane, care in ambitia de a-si moderniza pachetele de tranzactii dupa modelul anglo-american s-au umplut de "paduchi subprime". Capitalul acestor banci regionale este in cea mai mare parte format din bani depusi cuminte, de cetatenul din Germania, la traditionalele Case de Economii, gen Sparkasse si Volksbank.

Landesbank-urile finanteaza cu precadere proiecte de uz public, prin urmare sunt controlate politic. In consiliile lor de administratie, dar si in comisiile de control stau inalti functionari de stat. Cu statul in spate, pe rol de garant, aceste banci s-au gandit sa se lanseze pe plan international. Si au inceput sa cumpere noile produse financiare bazate pe derivate.

Sofisticatele pachete care includeau credite subprime au fost, dupa cum a reiesit din anchetele ulterioare, putin sau deloc intelese de politicienii care si-au dat aviz pozitiv in achizitionarea lor.

Cardasie cu ochi albastri

Banii de specula la bursa au fost imprumutati de pe pietele bancare, care n-au ezitat sa imprumute aceste banci, cotate minunat de agentiile de rating, pentru ca aveau statul german in spate. Iar pentru a mari mereu miza de joc, bancile si-au transferat business-ul speculativ asupra unor societati "de scop" (Zweckgesellschaft, engl. Special Purpose Company, SPC, Special Purpose Vehicle, SPV oder Special Purpose Entity, SPE), cu sedii, sau simple casute postale infiintate in paradisuri fiscale.

Pentru HRE, "scopul" l-a indeplinit Depfa Bank, banca-fiica din Dublin. Holdingul HRE cuprinde insa tot mapamondul, de la Eschborn la Londra, New York, Paris, si pana la Tokio, Mumbai si Singapore. Sa insemne uriasele datorii actuale ale Hypo Real Estate si faptul ca o banca infiintata pentru dezvoltare economica regionala, in Bavaria, s-a intins mult mai mult decat ii permitea plapuma?

Sa insemne oare si ca bancherii din etajele de conducere ai bancii, in cardasie cu politicienii care i-au sustinut in afacerile riscante, au obtinut profituri si bonificatii care i-au facut sa inchida ochii la potentialul de risc? In general, politica aplicata de anchetatii din banci si politicieni a fost cea a strutului. "N-am vazut, n-am stiut" e laitmotivul raspunsurilor.

Cine trage ponoasele

Cu toate acestea, pagubitii bancii si o armata de avocati au pornit lupta cu institutul financiar, atat pentru recuperare de bani, cat si pentru "lamurirea vinei" in dezastrul HRE. La finele anului 2008, procuratura a facut razie la sediul bancii, in locuintele private ale fostului sef al bancii Georg Funke si ale altor manageri ai HRE.

In ancheta judiciara se afla si alte persoane cu functii de raspundere, de la alte banci regionale germane: BayernLB, Landesbank Baden-Württemberg (LBBW), IKB Deutsche Industriebank, Sachsen LB, HSH Nordbank. Cu exceptia Bayern LB, aceste banci au trebuit salvate de la insolventa prin interventia statului german. Landesbank-urile germane care au intins mana la fondurile de salvare de stat alcatuie un clasament cu multe zerouri, insa nu demn de invidiat.

Top 5 Landesbank-uri beneficiare ale pachetului de salvare de la statul german, cu cifre estimative ale capitalului lichid si/sau garantiilor de stat primite de acestea (sursa Spiegel 5/2010 si actualizari):
  • 1)    Hypo Real Estate  - 110 mld. euro, cerere pentru inca 40 mld. euro
  • 2)    HSH Nordbank     -  40   mld. euro
  • 3)    LBBW                 - 17,7 mld. euro
  • 4)    Sachsen LB          - 17   mld. euro
  • 5)    IKB                    - 10   mld. euro
Suma totala poate trece, in curand, de 200 de miliarde de euro. Daca aceste banci nu trec pe "cifre negre", contribuabilul din Germania va fi "oaia neagra", pe umerii careia vor apasa aceste datorii, actualmente maturate sub pres.


Citeste mai multe despre   












Astra Film Festival 2017

VIDEO INTERVIU ​Hanka Kastelicova, producator executiv HBO Europe: Timpul mediu de productie pentru un film documentar HBO este de patru ani, dar am avut si cazuri in care totul s-a intins pe o perioada de 10-14 ani

Hanka Kastelicova, producator executiv HBO Europe, discuta in cadrul unui interviu despre implicarea HBO in productia de filme documentare si numarul mic de cinematografe din Romania: "De exemplu, filmul Lumea Vazuta de Ion B., regizat de Alexandru Nanau, a primit un premiu Emmy. Am continuat cu Alexandru si am produs filmul Toto si surorile lui, film care a fost nominalizat la Premiile Academiei Europene de Film, echivalentul Oscarului european".
  • Intra in articol pentru a citi principalele declaratii ale lui Hanka Kastelicova

2170 vizualizari

  • -8 (10 voturi)    
    ?!? (Joi, 16 septembrie 2010, 20:49)

    anonim [anonim]

    La Bugetul Germaniei suma e derizorie.
    Voi astia care va spuneti ziaristi, nu mai ganditi doar raportat la bugetul de pensii din Romania...
    • +3 (5 voturi)    
      Nu conteaza banii .... (Joi, 16 septembrie 2010, 21:13)

      Mihai S [utilizator] i-a raspuns lui anonim

      .... conteaza imaginea creeata de falimentul unei banci "populare" care detinea garantii politice si guvernamentale ... Lehman Brothers era la mijlocul topului bancar american (dupa active) si totusi falimentul ei a fost suficient pentru a declansa o criza mondiala! In cazul Germaniei un faliment de calibrul HRE poate provoca o criza la nivel european destul de puternica, in conditiile in care economia europeana nu si-a revenit complet.
      • +3 (9 voturi)    
        Oricum se va intampla (Joi, 16 septembrie 2010, 23:08)

        flavian [utilizator] i-a raspuns lui Mihai S

        Oricum se va intampla mai devreme sau mai tarziu. Ce, sperati sa mai dureze caritasul ?

        Aaaa.. gata, stiu unde-i buba ! Ne trebe un sistem financiar bazat pe FIAT-money, pe crestere continua, pe supra-populare cu negrisori care sa intre in sistem, care sa consume mai mult, mereu mai mult. Sa ia credite pentru care sa munceasca toata viata, sa termine toate resursele, toata planeta, ca sa creasca PIBu' pan' la cer, ca altfel e rau. E recesiune. E bai. E criza. Si dau bancile faliment... ;)

        Ei, asta mie imi seamana a naibii de tare cu un caritas. Si nu numai mie, ba si altora care au mai citit cate ceva in afara de manualele scolare. Dar este dom'le unii care inca nu vede padurea de copaci... asta-i viata. Dupa Caritas, FNI, bancorex, balon imobiliar.. ai crede ca au invatat sa recunoasca un sistem nesustenabil, dar daca oamenii pricepe greu si uita repede.. ce sa le faci ?
      • 0 (0 voturi)    
        . (Vineri, 17 septembrie 2010, 14:41)

        Tudor [anonim] i-a raspuns lui Mihai S

        Lehman era dealer primar. Deci pericolul nu era ca pica o singura banca ci ca apare o criza de lichiditate si toti clientii incearca sa retraga in acelasi timp, ceea ce ducea la un efect de domino in mai multe piete, incepand cu cea a banilor.
    • +3 (5 voturi)    
      Gresit (Joi, 16 septembrie 2010, 22:10)

      Mircea [anonim] i-a raspuns lui anonim

      40 de miliarde e o suma mare chiar si pt Germania sa nu mai vorbim de "bullwhip effect" pe care caderea bancii il poate avea in economia Germana si Europeana.
      Let them fall baby....
      • +4 (4 voturi)    
        Caritasul si dominourile (Joi, 16 septembrie 2010, 23:06)

        flavian [utilizator] i-a raspuns lui Mircea

        Mda, hai cu dominourile, cat o mai lungim cu caritasul asta ? :)

        O sa fie un pic de suferinta pentru cei care nu inteleg ce se intampla, dar nici o schema piramidala nu poate dura la infinit.

        E pana la urma, doar o chestiune de timp... :)
    • +1 (1 vot)    
      cum le stii tu pe toate. (Vineri, 17 septembrie 2010, 13:52)

      dman [anonim] i-a raspuns lui anonim

      ca un om mare...
  • +4 (4 voturi)    
    Bani pentru privati (Vineri, 17 septembrie 2010, 0:09)

    Alin [anonim]

    Si cu ajutoarele astea incurajam bancile sa nu le mai pese ca oricum le da statul banii sa acopere gaurile create din obsesia de a face cat mai multi bani cat mai repede.
    Am 8 sucursale in apropriere deschise in locul unei farmacii si a altor magazine alimentare si nealimentare. La nici 100 de metri alte sucursale aceasi poveste. Peste tot numai banci ca de banii pica din cer si toate acestea se intretin doar cu oxigen.
    Si ne mai miram de toate comisioanele ilegale ce ni le impun.
    • +1 (1 vot)    
      Simplu (Vineri, 17 septembrie 2010, 10:30)

      flavian [utilizator] i-a raspuns lui Alin

      Se zice de fapt asa: privatizam profiturile, nationalizam pierderile. Apoi spunem ca asta e "capitalism" si piata asta "libera" e de vina pentru criza... :)

      Schema e simpla, iar fraierii cotizeaza. De frica ca vezi doamne, pica bancile vine bau-bau.

      Victime dependente de capusa care le suge. in limbaj stiintific se numeste Sindromul Stockholm: http://blog.flavian.ro/2010/01/sindromul-stockholm.html

      Of, of, biet prikoke.. :)
  • +1 (1 vot)    
    40 MD Euro (Vineri, 17 septembrie 2010, 14:32)

    Tudor [anonim]

    Cum sa nu conteze acesti 40md de euro, in conditiile in care in Europa este o criza de lichiditate pe care toata lumea incearca sa o tina sub plapuma?

    Parca zilele astea Deutschebank anunta vanzare de active pentru a face rost de niscai lichiditate, chipurile pentru a se pregati in avans de noile reguli Basel III.

    Mai stie cineva si de acea banca care se tot imprumuta de cateva zeci de milioane de dolari de la BCE din cand in cand pentru ca nu gaseste pe piata interbancara? Ce semnalizeaza asta? ;) :))
    • -1 (1 vot)    
      ?!? (Vineri, 17 septembrie 2010, 22:08)

      anonim [anonim] i-a raspuns lui Tudor

      Bancile nu tin bani in seif, asta e doar subiect de filme. Chestia cu lichiditatea e comica :)
      In Romania pot sa garantez ca ZILNIC se predau catre BNR, imagineaza-ti ca in toate tarile moderne e la fel.
      40 MD EURO in termeni bancari sunt o frectie la picior de lemn. Suma e data de operatiunile bancare, nu de lichiditati.


Abonare la comentarii cu RSS



ESRI

Top 5 articole cele mai ...



Hotnews
Agenţii de ştiri

Siteul Hotnews.ro foloseste cookie-uri. Cookie-urile ne ajută să imbunatatim serviciile noastre. Mai multe detalii, aici.
hosted by
powered by
developed by
mobile version
Marţi