Analiza HotNews

ANALIZA Cum a evoluat economia Romaniei de la declansarea crizei din 2008. Vezi diferentele majore

de George Stefan     HotNews.ro
Joi, 16 august 2012, 13:53 Economie | Finanţe & Bănci


La patru ani de la declansarea crizei, economia Romaniei a suferit cateva schimbari majore, care au afectat in general toate domeniile importante. Unele schimbari au provenit din necesitatea de a corecta dezechilibrele acumulate in anii anteriori. Printre acestea,  deficitul de cont curent, ce ajunsese in 2008 la aproximativ 14% din PIB,  preturile din sectorul imobiliar sau deficit bugetar. Alte schimbari au fost generate de stimuli externi. Exporturile s-au redus initial pe fondul scaderii cererii externe, iar la nivel european s-au luat mai multe initiative la care Romania a participat, precum pactul Euro Plus, Acordul Basel III, Pactul fiscal, etc.. Totodata, au existat si schimbari inertiale, fara a fi cauzate de masuri specifice de politica economica. Vezi in articol situatia si evolutia principalilor indicatori economici.

In tabelul de mai jos sunt prezentati mai multi indicatori economici cu privire la economia Romanie in doua momente: 1. sfarsitul trimestrului doi din anul 2008 (luna iunie), practic inaintea inceperii crizei economice globale, criza care a afectat Europa incepand cu al treilea trimestru din 2008. 2. sfarsitul trimestrului doi 2012, starea economiei romanesti aflata inaintea fie unei noi crize economice, fie inaintea mai multor ani de stagnare, dominati de masuri necesare reducerii datoriilor publice pe plan european, reforme structurale si gasirea unor noi piete de export.

In Romania criza a patruns prin intermediul mai multor canale, acestea  avand efecte asupra economiei reale, in special asupra cresterii economice si pietei fortei de munca:
  • comercial - cererea de export a scazut pe fondul incetinirii consumului in tarile partenere la export. Totusi, in perioada 2009-2011 Romania a inregistrat o performanta relativ buna pe plan extern, exporturile romanestii fiind ajutate si de programele de sustinere a economiei din tari precum Franta sau Germania.
  • financiar - fluxurile de capital s-au restrans, investitiile straine directe au scazut puternic
  • bancar - reducerea creditelor oferite de institutiile financiare.

Un alt canal care mai poate fi mentionat este cel psihologic. Recesiunea a inrautatit perspectivele de crestere economica, a afectat potentialul de crestere a Produsului Intern Brut, majoritatea studiilor aratand o pierdere intre 1,5-2% din PIB-ul potential, bancile au o mai mare prudentialitate in a acorda credite, iar pe piata muncii somajul prelungit conduce in general la descurajarea persoanelor care isi cauta un loc de munca. Totodata, o anticipare negativa privind perspectivele economice ale acestora poate duce o scadere a consumului in prezent. (vezi indicele de incredere calculat de Comisia Europeana)

Rom 2008vs2012b
Foto: Hotnews

















1.    Produs Intern Brut

2008: La sfarsitul semestrului intai din 2008, respectiv la finalul lunii iunie, PIBul nominal era de 195,71 miliarde de lei. In termeni reali, PIB-ul avea o expansiune de 9,3 procente in raport cu acelasi trimestru al anului anterior. In primul trimestru cresterea anuala era de 8,2%.

Intre 2009 si 2012 cele mai mari scaderi au fost inregistrate in trimestrele doi si trei ale anului 2009, cand  PIB-ul a avut un declin de 8%, respectiv 7,3% fata de trimestrele similare din anul anterior. Recuperarea economiei a inceput abia din trimestrul intai din 2011 (+1,7% fata de trimestrul intai al anului precedent),cu un "varf" de 4,4% in trimestrul trei al anului.

2012: Economia Romaniei a avut in trimestrul al doilea al anului 2012, o crestere a PIB de 0,5% in raport cu trimestrul precedent si de 1,7% fata de acelasi trimestru al anului trecut. La finalul primului trimestru al anului PIB-ul era de 109,4 miliarde de lei.

2.    Comert exterior

2008: Din perspectiva comertului exterior, exporturile erau in primele sase luni ale anului 2008 (trim I + trim II) de 17 miliarde de euro, iar importurile erau de 26 miliarde (deficit comercial de 9 miliarde de euro in primele sase luni), in timp ce deficitul de cont curent reprezenta 12,4 miliarde de euro.

Pe fondul caderii importurilor mai abrupte decat a exporturilor Romania a scazut la un nivel minim in luna ianuarie 2011, cand deficitul comercial a fost de 0,21 miliarde euro.

In anul 2008, ponderi importante in structura exporturilor si importurilor erau detinute de grupele de produse cu valoarea adaugata scazuta: combustibili minerali, lubrifianti  si materiale conexe (ponderi 9,1% la export, respectiv 12,6% la import), apoi masini  si echipamente de transport (36,2% la export si 35,8% la import), precum si de categoria alte produse manufacturate (38,0% la export si respectiv 30,9% la import). 

2012: Exporturile FOB pentru primul semestru din 2012 au fost de 22,3 miliarde de euro, in timp ce importurile CIF au insumat 26,8 miliarde - sold al balantei comerciale (FOB - CIF) de 4,5 miliarde de euro. Deficitul contului curent pentru primele sase luni a fost de 2,4 miliarde. In luna iunie 2012 investitiile straine directe nete au ajuns la 621 de milioane de euro.

Din perspectiva ponderilor in structura exporturilor si importurilor, in semestrul I 2012, grupele de produse cu o contributie importanta sunt: masini si echipamente de transport (40,9% la export si 33,0% la import) si alte produse manufacturate (34,5% la export si respectiv 29,6% la import). 


3.    Numar salariati si rata somajului. Salariu mediu brut

2008: Numarul total de salariati din economie era de 4,827 milioane si economia avea o rata a somajului de 3,7% (sau 337.100 de someri). Salariul mediu brut la finalul trimestrului doi a fost de 1738,5 lei (1273 salariu mediu net).
Pe fondul incetinirii activitatii economice si intrarii in recesiune, dupa iunie 2008 numarul salariatilor a scazut constant, ajungand in ianuarie 2011 la un nivel minim de 4,095 milioane de salariati, incepand ulterior sa creasca dupa ce si cresterea economica a revenit.

2012: Numarul de salariati a ajuns in mai la 4,301 milioane de persoane, in timp ce rata somajului a fost in mai de 409,9 mii de persoane (sau 4,56%). Salariul mediu brut: 2140 lei (1552 salariu mediu net)


4.    Indicele preturilor de consum. Rata dobanzii. Curs de schimb

2008: Indicele preturilor de consum (IPC) crestea in trimestrul doi in raport cu trimestrul similar din anul anterior cu 8,56%, cea mai mare rata anuala trimestriala din 2008, iar rata dobanzii de referinta era crescuta la 10%, de la 9,75% in iulie, si urma sa fie crescuta cu 10,25% in luna septembrie.

Acest din urma nivel a continuat sa fie pastrat pana in februarie 2009, luna dupa care BNR a inceput sa coboare treptat  rata dobanzii (canal care s-a dovedit apoi nefunctional) pana la 6,25% in mai 2010, si care a ramas pentru mai multe luni.
Cursul de schimb mediu al lunii iunie din 2008 era de 3,6557 lei pentru un euro si de 2,3506 lei pentru un dolar.

2012: Rata anuala a inflatiei a fost de 2,04% in iunie, crescand de la 1,79% in luna mai. Rata dobanzii de referinta se afla in iunie la 5,25, nivel minim istoric. In acelasi timp, cursul de schimb mediu pentru luna iunie a fost de 4,4603 lei pentru un euro (cu 6,4% in raport cu aceeasi luna a anului trecut) si de 3,5570 lei pentru un dolar (cu 22,1 mai mare fata de aceeasi perioada a anului trecut).

In ultimul sau raport asupra inflatiei, publicat in luna august, Banca Nationala preciza ca printre determinantii inflatiei anuale din trimestrul II 2012 sunt: persistenta deficitului de cerere care caracterizeaza economia Romaniei (consum slab, inghetarea creditarii), detensionarea temporară a pietei internationale a petrolului, o influenta favorabila provenita de la preturile pe plan extern ale unor materii prime si ale bunurilor de consum, manifestarea unor efecte de baza favorabile (preturi administrate si cele la  legume, fructe si oua), dar si depreciere nominala a leului fata de moneda euro si dolarul american.

5.    Deficit bugetar. Datorie publica. Datorie externa pe termen mediu si lung

2008: Deficitul bugetar la finalul trim II 2008 era de 1,18% din PIB (5,19 miliarde de lei), pe fondul unor venituri bugetare totale in primele sase luni ale anului de 18,2% din PIB ( sau 80,1 miliarde de lei) si unor cheltuieli de 19,4% (85,3 miliarde). Totodata, datoria publica a fost de 13,4% din PIB (sau 69 miliarde lei).
Datoria externa pe termen mediu si lung a fost la sfarsitul trimestrului doi din 2008 de 44,79 miliarde euro.

2012: Deficitul bugetar era de 1,12% din PIB (6,8 miliarde de lei). Venituri bugetare de 15,3% din PIB (sau 93 miliarde lei) si cheltuieli bugetare de 16,4% (99,8 miliarde lei). Datoria publica in primele doua trimestre din 2012 a ajuns la 34,6% din PIB (sau 209,9 miliarde lei), cea mai mare parte a acesteia fiind pe termen mediu si lung (173,9 miliarde).

La sfarsitul primului trimestru din 2012 datoria externa pe termen mediu si lung a Romaniei era de 77,7 miliarde de euro.


6.    Credite

2008: Creditele totale (valuta si lei) reprezentau in iunie 2008 aproape 190 miliarde de lei, dintre care 178,1 miliarde de lei erau catre sectorul neguvernamental si 11,06 miliarde catre sectorul guvernamental.
Dintre creditele acordate sectorului neguvernamental, la sfarsitul lunii iunie, 98,13 miliarde de lei erau credite in valuta, iar cea mai mare parte dintre acestea (62,5 miliarde) fiind pe termen lung. Creditele in lei reprezentau 80 miliarde de lei.

Dintr-un valoare totala a creditelor acordate gospodariilor populatiei de 86,91 miliarde de lei, 38,94 de miliarde erau in euro, 9,1 miliarde in alte valute, iar alte 38 miliarde in moneda nationala.
Destinatia acestora erau in cea mai mare parte pentru consum (65,5 miliarde), apoi locuinte (17,3 miliarde) si alte scopuri (4 miliarde).

Persoane restante. Numarul total de persoane fizice care aveau  in iunie 2008 restante mai mari de 30 de zile era 392,8 mii, cu restante totale de 702,9 milioane lei, dintre care 589,8 milioane in lei, 109,3 milioane lei in euro si 3,65 milioane lei in alte valute.

2012: Valoarea totala a creditelor acordate sectorului privat (lei si valuta) in iunie 2012 erau de 227 miliarde lei. Cea mai mare valoare a creditelor in lei (82,4 miliarde lei) au fost acordate pe termen scurt  (33 miliarde lei) si pe termen lung (30 miliarde lei), in timp cea mai parte a creditelor private in valuta (144,6 miliarde lei) au fost pe termen lung (94,5 miliarde lei).
Gospodariile populatiei aveau imprumuturi in valoare de 105,3 miliarde de lei.
Restantele populatiei la sfarsitul lunii iunie erau de 8,3 miliarde de lei, pentru 730.000 de persoane.


7.    Depozite

2008: Depozitele totale erau in iunie 2008 in valoare de 140,7 miliarde de lei. Pe structura, 92,7 miliarde erau in lei, iar 48 miliarde in valuta. Gospodariile populatiei erau sectorul cu cea mai mare suma totala a depozitelor, de 77,9 miliarde, in timp ce companiile din sectorul nefinanciar aveau 55,9 miliarde in depozite, preferate fiind depozitele la termen, cu scadenta sub 1 an.

2012: Depozitele totale se ridicau la 191 miliarde lei in iunie 2012, cea mai mare parte a acestora fiind in lei (125,8 miliarde lei), iar 65,1 miliarde lei in valuta. Dintre aceste, gospodariile populatiei aveau depozite in valoare de 118,9 miliarde lei, in timp ce companiile nefinanciare detineau depozite de 57,9 miliarde lei.




Surse:
INS
Eurostat
Ministerul muncii
Ministerul de Finante - Administrarea datoriei publice si executia bugetului general consolidat
BNR - Buletine lunare, iunie 2008, decembrie 2008, iunie 2012
BNR - Raport asupra inflatiei, august 2012








Citeste doar ceea ce merita. Urmareste-ne si pe Facebook si Instagram.





15399 vizualizari

  • -2 (6 voturi)    
    la raport (Vineri, 17 august 2012, 10:06)

    contele_de_saint_simon [utilizator]

    Eu lucrez in mediul corporatist. Odata la 6 luni, sunt chemat sa raportez pe marginea diversilor indicatori cantitativi si calitativi, legat de aria mea de activitate.

    In functie de performanta mea, sunt evaluat si mi se acorda bonus de performanta (sau nu!).

    Chiar daca unii dintre indicatori nu sunt totalmente in controlul meu, pentru ca i-am asumat de la inceput, sunt raspunzator 100%.

    Acum, intreb asa:

    ce i-ar fi costat pe cei de la USL sa solicite presedintelui Basescu sa vina in fata Parlamentului la ora de maxima audienta, cu public civil in sala ca acesta sa sustina acest raport ca manager al proiectului care se cheama "administrarea Romaniei"?! Sigur, de manuta cu premierii Boc, Ungureanu si Ponta si evident cu delimitarea foarte exacta a intervalului de care raspunde fiecare dintre guvernele care s-au perindat...

    Ce ar fi spus oamenii de bun-simt care ar fi vazut intr-un limbaj corect si adaptat oricarui public (in afara pretiozitatii limbajului economic de lemn) ca din 2008 incoace:
    - Romania produce la jumatate fata de 2008?
    - in Romania si-au pierdut locurile de munca aproximativ 500.000 de angajati?
    - fiecare roman are de platit pe termen mediu si lung in loc de 3.500 de euro 2.000 de euro?
    - ca in Romania cheltuielile sunt mai mari decat veniturile?
    - etc.

    Acesta e managementul Romaniei din ultimii patru ani.

    Aceasta este tara lui Carmaci-Voda. In cifre obiective, neinterpretate, ci doar citite.

    Sa traiti bine voi cu el. Eu ma bucur ca in maximum doi ani scap de acest manager incompetent si hiper-conflictual. Doi ani nu sunt o viata. Dar plecarea lui in 2014 este o certitudine.
    • +2 (6 voturi)    
      ? (Vineri, 17 august 2012, 11:11)

      SKBjull [utilizator] i-a raspuns lui contele_de_saint_simon

      Tu ai citit articolul?

      Stii diferenta intre TRIMESTRU si SEMESTRU?
      Ai comparat performantele economice ale Romaniei cu cele ale altor state din UE 27 in aceiasi perioada?

      Intreb si eu, inainte sa te trimit la sapa, ca de altceva nu pari a fi bun.
      • -1 (3 voturi)    
        jigniri si atata tot... (Vineri, 17 august 2012, 11:49)

        contele_de_saint_simon [utilizator] i-a raspuns lui SKBjull

        De ce sa raspund unui om care valorizeaza succesul in raport cu altii decat cu propriile obiective?!
    • +1 (1 vot)    
      citeste tot! (Vineri, 17 august 2012, 12:48)

      dj [utilizator] i-a raspuns lui contele_de_saint_simon

      Ai vazut si exporturile, crestere 5 mld Euro? Deficit cont curent, scadere 8 mld Euro? Salariul mediu brut, crestere 400 ron? Deficitul bugetar mai mic?
      Ai verificat indicatorii de care te plangi mai sus cum sunt in alte tari fata de Romania?
      • -2 (2 voturi)    
        am citit tot! (Vineri, 17 august 2012, 14:39)

        contele_de_saint_simon [utilizator] i-a raspuns lui dj

        Unii indicatori sunt OK, altii, nu. Vi se pare ca am afirmat ca ar fi dezastru 100%? Nu. Cum nu e nici paradis 100%.

        Pe mine nu cifrele ma deranjeaza, ci prestatia unui om in calitatea lui de manager general pe care sustinatorii lui il scuza cu orice pret (criza mondiala e de vina, partidele sunt de vina etc.). Nimeni nu se intreaba insa care a fost performanta lui efectiva: in opinia mea a fost sub-performanta.

        Deci, valea acasa, manager Basescu.
        • 0 (0 voturi)    
          si cu alte tari ai comparat? (Vineri, 17 august 2012, 16:45)

          dj [utilizator] i-a raspuns lui contele_de_saint_simon

          Indicatorii aceea se gasesc foarte usor...
          Ca sa nu comparam mere cu pere (sau indicatori pe timp de criza cu indicatori pe timp de crestere economica).
          Cu indicatori de pe vremea cu tov ilici la butoane nici nu cred ca e cazul.... si nu era criza economica mondiala.
          • 0 (0 voturi)    
            matale, invata sa scrii corect in limba romana (Vineri, 17 august 2012, 18:38)

            contele_de_saint_simon [utilizator] i-a raspuns lui dj

            "indicatorii aceea"= GRESIT
            "indicatorii aceia"= CORECT
        • 0 (0 voturi)    
          Amice, /// (Sâmbătă, 18 august 2012, 7:25)

          Eu the first [utilizator] i-a raspuns lui contele_de_saint_simon

          Unu la mana, presedintele nu e manager. Cf. constitutiei, pe care CCR a decis ca Basescu a respectat-o, presedintele e doar mediator, manager fiind premierul. Doi la mana, parerea ta nu stiu cum ti-ai format-o, da' din experienta mea, in mediul privat un manager care preia o firma complet disfunctionala si cu pierderi, si-o face macar sa inceapa din nou sa functioneze, chiar daca nu reuseste sa elimine complet pierderile, e premiat.

          In ciuda crizei, aveam (pana la Ponta) o economie functionala, o justitie care mergea in directia buna, un inceput zdravan de reforma in invatamant, chestie cu bataie lunga in relatie cu economia. Asta dupa ce toate guvernarile anterioare, in aproape 20 de ani, nu reusisera decat sa distruga si sa cheltuie resurse fara nici un efect vizibil, chiar si in lipsa crizei. Nu stiu ce criterii ai matale, dar cel putin comparativ cu perioada anterioara, managementul din 2008 pana acuma a fost de-a dreptul fenomenal. Poate ca n-a fost asa de bun, comparat cu managementul din Germania sau Japonia. Dar ce propui tu, cu "valea acasa, manager Basescu", e in fapt revenirea la managementul dezastruos de dinainte de Basescu.
    • 0 (0 voturi)    
      Saraca corporatia care te plateste (Sâmbătă, 18 august 2012, 7:12)

      Eu the first [utilizator] i-a raspuns lui contele_de_saint_simon

      Matale sau n-ai citit articolul (care de altfel e foarte slab, pt. ce documentare are la dispozitie hotnews), sau judeci putin si prost, si si-aia doar ocazional.

      Unu la mana ca nu vezi lucrurile in context. N-aveau cum sa se schimbe semnificativ cifrele fata de perioada anterioara, in care guvernarea Tariceanu a cheltuit tot ce-a putut. Ce s-a facut insa e eliminarea unor grave deficiente structurale. Au fost reduse enorm cheltuielile statului deficitul comercial. Is io curios ce-ar zice actionarii de la firma matale daca conducerea ar cheltui mai mult decat produce si-ar cumpara ce nu-si permite. Tocma' astea doua idiotenii le-a corectat guvernarea Boc, si evident ca dobitocii iresponsabili care din asta traiau sunt nemultumiti.

      Doi la mana, nu vezi lucrurile in context. Daca vrei sa socoti cat are de dus fiecare cetatean, vezi si prin tari vecine, din aceeasi categorie. In Ungaria cel putin situatia e dezastruoasa. Daca vrei sa compari somajul, vezi ce se intampla si-n alte tari. Cu toata cresterea de un procent si ceva, noi mai avem pana la valori aproape de 10%, cum au multe state europene. Chiar si in urma cresterii datoriei publice din vreme de criza, chestie pe care oricum nimeni n-o putea evita, tot avem una din cele mai mici datorii publice la nivel european.

      O prezentare cu public, sistematica si fara lacune (adica nu asa cum e articolul asta) ar fi aratat la toata lumea ca guvernarea Boc a fost singura perioada de dupa '89 incare Romania n-a fost stana fara caini - in guvernarile PSD anterioare am avut lupi pastori la oi, in caz ca te gandesti sa ma contrazici. In mod evident actualul parlament se va da peste cap sa evite o asemenea prezentare.
  • -1 (1 vot)    
    Stim deja (Vineri, 17 august 2012, 13:16)

    AndreeaElena [utilizator]

    Ca regimul basist a fost concentrat pe acumulare, dar nu pentru popor, ci pentru el si acoliti. Ne-am afundat in datorii si nu ca sa asigure un trai decent populatiei, ci ca a sporeasca anumite conturi bancare. Sper ca Ponta va reusi sa ne readuca pe linia de plutire, vad ca a inceput deja..
  • 0 (2 voturi)    
    ... (Vineri, 17 august 2012, 14:18)

    Anonymous89 [utilizator]

    USL se preocupa de buna stare si prosperitatea romanilor si nu de proprile buzunare cum au facut pdl-ul in frunte cu presedintele suspendat.Aplicarea TVA la incasarea facturii adduce 100 de milioane de lei in avans lunar si o multime de firme va beneficia de aceasta masura.Si dupa cum vedeti , si Euro a inceput sa scada.Guvernul USL stie ce face.
  • -1 (1 vot)    
    usl (Vineri, 17 august 2012, 16:32)

    Anonymous89 [utilizator]

    USl se ocupa de viata cetatenilor nu de furaciuni cum au facut cei de la pdl ,acesti oameni au furat cat au putut dupa cum vedeti si aceasta schita cu cat au furat basescu din 2008 pana acum !!!
  • 0 (0 voturi)    
    ... (Vineri, 17 august 2012, 17:18)

    Anonymous89 [utilizator]

    Se poate observa foarte clar ca Romania se afla intr-o crestere continua fata de perioada in care era la putere guvernul Boc , perioada in care Romania practic s-a prabusit.
  • -1 (1 vot)    
    Deci, se poate! (Vineri, 17 august 2012, 18:11)

    AndreeaElena [utilizator]

    Se pare ca ministrii USL chiar sunt preocupati de starea economica a Romaniei! Pacat ca Basescu continua sa le puna bete-n roate!
    • 0 (0 voturi)    
      Si marmota ... (Sâmbătă, 18 august 2012, 7:29)

      Eu the first [utilizator] i-a raspuns lui AndreeaElena

      Deci dupa mintea matale, Basescu, de unde in momentul de fata nu mai are nici o autoritate,de unde USL a schimbat toti oamenii din administratia de stat pe criterii politice, saboteaza guvernul. Zi si mie: cum?


Abonare la comentarii cu RSS

ESRI

Întâlniri on-line | #deladistanță
Prin „Queen’s Gambit” Netflix ne arată că geniile sunt banale până când ajung subiecte de serial

Cursă contra-cronometru pentru România să cheltuiască cele 30 de miliarde de euro din planul de redresare. Comisarul European pe Transporturi: „Ultimele plăți se pot face în 2026. După acel termen, lucrările trebuie finanțate din alte surse”

Trenuri de legendă și amintiri dintr-o epocă ce nu va mai reveni - Octavian Udriște: De locomotiva cu aburi trebuia să ai grijă ca de o ființă, avea mai mult suflet

VIDEO Drumul Expres DX12 Craiova - Pitești: Imagini din dronă cu tronsonul unde românii de la UMB lucrează în forță. „Deja pe 70 la sută se va ajunge în situația de a se putea turna asfalt”

​VIDEO. 25 de întrebări despre vaccinul anti-COVID-19 (3): Am 20 de ani și nu am fost niciodată bolnav, de ce ar trebui să mă vaccinez?

Povestea omului care a făcut prima fotografie acum aproape 200 de ani

Autostrada Sibiu - Pitești - Bătaie mare pe cel mai scump tronson licitat vreodată în România: 15 oferte depuse de la firme din Europa, Turcia și China / UPDATE: Care sunt constructorii

Lupta cu sistemul: Nicușor Dan a suspendat un funcționar care a dat aviz de defrișare pentru grădina unor case de pe Kiseleff, unde ar putea apărea blocuri de 4 etaje, și pe care primarul încearcă să o salveze de 10 ani

Investiții personale în criză. Andrei a investit de Black Friday, nu a cheltuit. N-are acasă un Turbion în miniatură, dar gândește pe termen lung

Top 10 articole cele mai ...



Hotnews
Agenţii de ştiri

Siteul Hotnews.ro foloseste cookie-uri. Cookie-urile ne ajută să imbunatatim serviciile noastre. Mai multe detalii, aici.



powered by
developed by