Conform datelor financiare disponibile pentru anul 2014 pentru toate companiile care activeaza in sectorul prelucrarii si procesarii carnii, veniturile inregistrate la nivel sectorial raman stabile, iar rezultatul net consolidat tinde catre pragul minimum de rentabilitate, se arata intr-o analiza Coface. Desi doar o treime dintre companii inregistreaza pierderi sau un rezultat net in deteriorare, marginea consolidata la nivel sectorial este foarte aproape de zero, ceea ce indica faptul ca pierderile inregistrate de companiile medii si mari acopera profiturile in crestere ale companiilor mici.
Concentrarea sectorului intre primii 10 jucatori a scazut de la 45% in anul 2012 la 32% in anul 2014, dinamica fiind inregistrata pe fondul intrarii in insolventa a doua companii din top 3 jucatori, respectiv Marex (al doilea jucator, cu o cifra de afaceri de 473 MIL RON inainte de insolventa) si Elit (al treilea jucator, cu o cifra de afaceri de 317 MIL RON inainte de insolventa).
Conform situatiilor financiare publicate de Ministerul Finantelor, firmele care au ca domeniu principal de activitate "Prelucrarea si conservarea carnii" au generat in 2014 o cifra de afaceri totala de 5,2 MLD RON, in crestere cu 3% comparativ cu anul anterior.
Analizand distributia acestor companii in functie de cifra de afaceri, se poate constata ca:
- Aproximativ 19% dintre companiile care au depus declaratiile pentru anul 2014 nu au desfasurat in realitate nicio activitate;
- Aproape jumatate dintre companiile active inregistreaza o cifra de afaceri mai mica de 100 K EUR/ an (2014), dar ponderea valorica in total cifra de afaceri a acestui segment este de doar 0,4%;
- 136 de companii din acest sector au inregistrat o cifra de afaceri anuala mai mare de 1 MIL EUR in 2014. Acest segment al firmelor reprezinta aproximativ 27% din totalul firmelor active, dar genereaza aproximativ 96% dintre veniturile inregistrate la nivelul intregului sector.
Cum au evoluat profiturile companiilor din sectorul analizat?
- Rezultatul net consolidat la nivel sectorial pentru anul 2014 a fost de 0,2%, nivel similar cu cel inregistrat in anul anterior, respectiv 0,5%;
- 39% dintre companiile care activeaza in acest sector au raportat o deteriorare a rezultatului net in 2014 comparativ cu anul anterior, aproximativ 20% dintre acestea trecand din profit in pierdere. In ciuda acestui fapt, marginea consolidata la nivel sectorial este foarte aproape de zero, ceea ce indica faptul ca pierderile inregistrate de companiile medii si mari acopera profiturile in crestere ale companiilor mici;
- Aceasta dinamica se inregistreaza pe fondul datoriilor in crestere contractate de catre firmele autohtone, acestea inregistrand un grad total de indatorare de 71%.
Cum au evoluat investitiile in sectorul analizat?
- In 2014, companiile din sectorul analizat nu au alocat investitii semnificative pentru extinderea activelor fixe. Astfel, eliminand impactul vanzarii de active corporale sau ajustari pentru depreciere, ponderea investitiilor noi in total active a fost de numai 5% pentru anul 2014, nivel similar comparativ cu anul anterior. Media amortizarii inregistrate la nivel sectorial a ramas relativ neschimbata in anul 2014, respectiv 9%, comparativ cu nivelul inregistrat in perioada 2012-2013. In acest context, activele raportate la nivel sectorial au inregistrat un ritm de invechire de doua ori mai rapid decat innoirea acestora, crescand necesarul de investitii pe termen mediu;
- Firmele din sectorul analizat au fost marcate de un fond de rulment foarte mic in anul 2014, in conditiile in care resursele atrase pe termen lung au acoperit doar marginal investitiile pe termen lung (active fixe corporale).
Cum s-au finantat companiile din sectorul analizat?
- Modalitatea de finantare a acestor investitii realizate de catre companiile autohtone nu este sustenabila. Ponderea datoriilor pe termen scurt in total capitaluri imprumutate a crescut la peste 63%;
- In ciuda stabilizarii duratei medii de colectare a creantelor la 56 de zile (de doua ori mai rapid decat media inregistrata la nivel national), ciclul de conversie ramane constant negativ la aproximativ -13 zile, ceea ce inseamna ca furnizorii sunt platiti mai tarziu cu doua saptamani decat potentialul real de plata.
"Industria procesarii carnii a fost marcata in ultimii ani de cele mai mari insolvente istorice din acest sector. Astfel, concentrarea sectorului intre primii 10 jucatori a scazut de la 45% (anul 2012) la 32% in anul 2014, dinamica inregistrata pe fondul intrarii in insolventa a doua companii din top 3 jucatori, respectiv Marex (al doilea jucator, cu o cifra de afaceri de 473 MIL RON inainte de insolventa) si Elit (al treilea jucator, cu o cifra de afaceri de 317 MIL RON inainte de insolventa). In ciuda acestor insolvente, piata inregistreaza o crestere a veniturilor nominale cu 3% in anul 2014, pe fondul unei cereri finale relativ constante, dar marginea neta consolidata ramane aproape de pragul minimum de rentabilitate. Aceasta dinamica se explica prin faptul ca pierderile inregistrate de companiile medii si mari acopera profiturile in crestere ale companiilor mici, acestea din urma fiind cele care au acaparat cel mai mult din piata ramasa libera ca urmare a insolventelor inregistrate in sector", a declarat Iancu Guda, Services Director, Coface Romania Credit Management Services.
