Trei întrebări legitime: Cât de îndatorați sunt românii de fapt? E nevoie să frânăm creditul pentru locuințe? Ce spun datele BNR?

de Dan Popa     HotNews.ro
Joi, 14 iunie 2018, 15:29 Economie | Finanţe & Bănci


Tinerii care vor dori sa-si cumpere un apartament ar putea fi limitati din motive de macrostabilitate
Foto: sxc.hu
Datoria totală a populației s-a majorat cu 7,4% în luna martie 2018 față de aceeași perioadă a anului trecut, ajungând la nivelul de 142,8 miliarde lei în luna decembrie. Evoluția a fost, în principal, rezultatul creșterii creditului bancar ipotecar (+14%, martie 2018). A crescut și creditul de consum dat de bănci, dar cu 5% (date valabile pentru martie 2018). Când discutăm despre cât de îndatorați sunt românii, e important să știm la ce ne raportăm. Îndatorarea totală a populației raportată la PIB s-a redus de la 17,3% din PIB în decembrie 2016 la 16,5% din PIB în decembrie 2017. 

În aceeași perioadă de referință, creditul nou a crescut cu 22% comparativ cu perioada martie 2016 – martie 2017.

În structură, se observă dinamica mai puternică a creditului ipotecar (+14,5% rata ajustată), comparativ cu creditul de consum (+5,5%), acesta din urmă înregistrând și un ritm mai crescut al rambursărilor. Majorarea creditului a fost în principal determinată de creșterea valorii mediane a unui împrumut, indiferent de destinația acestuia, numărul de credite contractate fiind chiar mai redus.

Valoarea mediană a unui credit ipotecar s-a majorat cu 13%, iar valoarea mediană a unui credit de consum a crescut cu 17% în perioada aprilie 2017-martie 2018 față de perioada aprilie 2016-martie 2017. I

FN au creditat într-un ritm alert populația pe parcursul anului 2017, cu o rată de creștere susținută (+25,4%, decembrie 2017), noile măsuri prudenţiale adresate acestui sector fiind necesare în vederea gestionării potențialelor riscuri asociate îndatorării excesive a populaţiei.

În urma acestor măsuri, la începutul anului 2018 s-a putut observa o încetinire a creditării sectorului populației de către IFN (stocul de credit ajungând la 6,3 miliarde de lei în martie 2018, în scădere cu 1,3% față de martie 2017).

Ratele de dobândă reduse la creditele în lei, precum și cerințele prudențiale care au descurajat creditarea în valută, au creat premisele acordării de credite noi aproape exclusiv în monedă națională. Această evoluție a temperat riscurile asociate modificărilor cursului de schimb, dar a generat îngrijorări cu privire la riscul de dobândă. Majoritatea fluxurilor de credite ipotecare noi și circa o treime din creditele de consum noi sunt acordate cu dobândă variabilă .

Astfel, modificările indicelui ROBOR se reflectă în costul de finanțare al unei proporţii semnificative a debitorilor. În perioada martie 2017 – martie 2018, ponderea creditelor ipotecare în lei pentru care s-a consemnat o creştere a ratei de dobândă a fost de 84%.

Cu toate acestea, câştigul salarial mediu net lunar a înregistrat un avans de 15% (în perioada martie 2017 – martie 2018). În acest context, se observă o creștere importantă a ofertei de credite ipotecare acordate cu perioadă fixă de până la 10 ani, precum și a ofertei de credite de consum cu dobândă fixă, pe fondul modificărilor în creștere a dobânzilor variabile, ca urmare a evoluțiilor din ultimul trimestru al anului 2017 și din primele luni ale anului 2018 de pe piața monetară interbancară.

Orientarea într-o măsură mai ridicată către împrumuturile cu dobândă fixă poate acţiona în sensul diminuării vulnerabilităţilor generate de activitatea de creditare pe acest segment.

Modificarea ratei lunare de plată în cazul creditelor ipotecare și de consum
În vederea estimării unui studiu de impact privind modificarea ratei lunare de plată a creditului în urma creșterii ratelor de dobândă au fost avute în vedere următoarele considerente:
i) valoarea mediană a unui credit ipotecar standard a fost estimat la 161 mii lei, valoarea mediană a unui credit de tip Prima Casă a fost estimat la 193 mii lei (au fost luate în considerare creditele noi acordate în perioada martie 2017 – martie 2018 care nu au suferit conversii, reeșalonări, refinanțări sau transferuri), iar în cazul creditelor de consum valoarea mediană a fost estimată la 17,5 mii lei; 
ii) maturitatea creditelor ipotecare a fost stabilită pentru o perioadă 30 de ani, iar în cazul creditelor de consum la o perioadă de 5 ani;
iii) dobânzile considerate pentru creditele ipotecare au fost de 3,44% (martie 2017) și respectiv 4,6% (martie 2018), iar în cazul creditelor de consum 9,09% (martie 2017) și respectiv 10,01% (martie 2018).Modificarea ratei lunare de plată a fost surprinsă prin diferența ratelor lunare în cele două momente în timp (martie 2017, respectiv martie 2018.



Relativ la dimensiunea economiei, gradul total de îndatorare al populației este încă la un nivel scăzut în România comparativ cu zona euro, în linie cu decalajul de dezvoltare economică. Cu toate acestea, îndatorarea raportată la averea netă este aproximativ la jumătate față de valorarea corespondentă a zonei euro, în timp ce îndatorarea față de PIB este de circa 3,5 ori mai mică în cazul României.

Decalajul dintre cele două zone este mai pronunțat în termeni de avuție decât în termeni de producție anuală, populația României având o capacitate semnificativ mai mică de îndatorare comparativ cu populația din zona euro.Gradul de îndatorare, exprimat ca raportul serviciului datoriei în venit (debt service to income, DSTI50), se situa la 27% pentru creditele în stoc la decembrie 2017.

Debitorii care au contractat credite noi în cursul anului 2017 aveau un DSTI marginal superior (30%). Situația este similară și în structură, DSTI pentru debitorii cu împrumuturi noi fiind cu 5 puncte procentuale mai mare în cazul creditelor ipotecare și cu 2 puncte procentuale mai mare în cazul creditelor de consum, faţă de nivelurile înregistrate de creditele în stoc. La nivelul portofoliului curent de împrumuturi, circa 79% din debitori au un nivel al gradului de îndatorare sub 50%, în timp ce 21% se situează peste această valoare.




O preocupare importantă rămâne asimetria gradului de îndatorare după venit, întrucât DSTI pentru debitorii care câștigă între salariul minim reglementat și salariul mediu pe economie este semnificativ mai mare decât cel aferent persoanelor cu venituri mai mari. Decalajul este mai pronunțat în cazul debitorilor cu credite ipotecare, persoanele din grupa de venit cea mai joasă având un DSTI de 53%, față de 20% în cazul debitorilor care câștigă peste dublul salariului mediu pe economie. O eventuală evoluţie nefavorabilă a veniturilor ar putea conduce la o creștere a îndatorării peste un nivel sustenabil în cazul debitorilor mai vulnerabili. (Notă: DSTI pentru creditele noi ia în considerare, în cazul creditului ipotecar, toți debitorii care au luat cel puţin un credit ipotecar nou, indiferent de ce alte credite mai deţin, în timp ce, în cazul creditului de consum, au fost luați în calcul doar cei care au contractat credite de consum. În cazul creditelor de consum nu au fost luate în calcul produsele de tip card de credit și overdraft. DSTI reprezintă ponderea serviciului datoriei bancare în salariul net lunar al debitorului, fără a ţine cont de existenţa codebitorilor. Veniturile salariale sunt la decembrie 2016. Valoarea mediană pentru creditul total include și debitorii cu venituri sub salariul minim.)

Modificările ratei dobânzii, venitului sau ale cursului de schimb pot avea efecte puternice asupra gradului de îndatorare al populației, se arată în Raportul privind Stabilitatea, publicat joi de BNR.

Creditele ipotecare au o senzitivitate mai mare la astfel de șocuri ca urmare a maturităților îndelungate și sumelor mari contractate.

După atingerea unui minim istoric de 0,69%, în al treilea trimestru al anului 2016, ROBOR 3M a început să consemneze creșteri, iar primele majorări importante s-au înregistrat la finele anului 2017, când a depășit 2%. În plus, la începutul anului 2018, rata dobânzii de politică monetară a fost majorată cu 0,75 puncte procentuale (la 2,5%), acestea fiind primele modificări ale ratei de politică monetară a BNR din mai 2015 și prima majorare din anul 2008. În acest context, modificarea condițiilor de finanțare din piață (Grafic 2.17) reclamă atenție privind impactul asupra gradului de îndatorare al unor evoluţii nefavorabile privind rata dobânzii. În situația majorării ratei dobânzii cu 2 puncte procentuale, DSTI ar crește cu circa 6 puncte procentuale în cazul debitorilor cu credite ipotecare și cu circa 1 punct procentual în cazul debitorilor cu credite de consum (Grafic 2.18). Mai mult, majorarea valorii mediane a unui credit ipotecar nou contractat în anul 2017 amplifică vulnerabilitatea debitorilor îndatorați recent în fața unor șocuri asupra ratelor de dobândă. Astfel, la nivelul portofoliului actual de împrumuturi, gradul de îndatorare pentru debitorii care au contractat credite în perioada recentă este semnificativ mai ridicat comparativ cu cel al persoanelor care au accesat credite imediat după criza financiară (43%, faţă de 20%), chiar şi în condiţiile unor rate de dobândă mai scăzute.

Creșterea costului de finanțare este de interes și din perspectiva propunerilor legislative recente, care propun măsuri de protejare a debitorilor fără a fi susţinute prin analize de impact (subl. mea-DP).  Măsuri nesustenabile de limitare a ratelor de dobândă din piață pot avea efecte negative indirecte asupra sectorului bancar, care la rândul lor pot genera probleme ample la nivelul economiei.

Astfel, măsurile care țintesc protejarea debitorilor trebuie să aibă în vedere asigurarea unei creditări sustenabile atât din perspectiv cererii, cât și a ofertei de credit. 


Citeste mai multe despre   









3415 vizualizari

  • +6 (6 voturi)    
    ei, la naiba... (Joi, 14 iunie 2018, 15:53)

    minus [utilizator]

    cred ca nu este greu de inteles ca frana la credite inseamna capital disponibil pentru Stat.

    Marx ar fi mandru: urmasii socialismului controleaza capitalul pentru a da pomana sociala celor ce merita. Tinerii nu merita, asta este o axioma in astfel de societati.
    • +1 (7 voturi)    
      Creditele ii sărăcesc pe cei care NU le iau! (Joi, 14 iunie 2018, 17:55)

      simplex1 [utilizator] i-a raspuns lui minus

      Creditele sunt o mare nedreptate făcută oamenilor serioși care încearcă sa strângă bani pentru cumpărarea a ceva util, cum ar fi un apartament.

      Din cauza neserioșilor, care iau împrumuturi în neștire, preturile locuințelor cresc și astfel tu care ai strâns bani te vezi în imposibilitatea de a-ți cumpăra un apartament. Economisești continuu iar locuințele devin tot mai scumpe și drept urmare nu iți poți lua una, în timp ce o persoana care ia credit la 25 ani "are" casa lui imediat. Dupa câțiva ani intra în incapacitate de plata și începe sa se judece cu banca, nevasta, etc. In final nu se alege cu nimic, își face rău lui însuși dar pe de alta parte iți cauzează în egala măsură rău ție om serios care nu se încurcă cu împrumuturi deoarece știe ca nu are cum sa le achite.
      • +4 (6 voturi)    
        Plin de logica, pute as putea zice (Joi, 14 iunie 2018, 19:42)

        liberte, egalite, mouie pesede [utilizator] i-a raspuns lui simplex1

        1. Daca te saraceste faptul ca nu iei un credit, ia-l! Nu te pune nimeni sa nu il iei. Eu si sotia am cumparat un apartament cu ipoteca. L-am achitat cat de repede. Am luat o casa cu ipoteca si apartamentul l-am inchiriat. Actualii chirias noua ne platesc casa in acest moment. Deci daca stii sa joci, joci iar daca nu, stai si te plangi. Imediat ce platim casa vom lua alt apartament platit tot de chiriasi. La batranete, din acele apartamente vom avea PENSIA! Ca sa nu mor de foame de la stat!

        2. Cel la 25 de ani are casa lui? BRAVO lui! Inseamna ca in loc sa dea bani pe chirie si sa ramana in final cu nimic, da pe ipoteca si ramane cu apartamentul.

        3. "rău ție om serios care nu se încurcă cu împrumuturi deoarece știe ca nu are cum sa le achite" - WHAT?!?!? Stii ce sunt acelea evenimente independente? Pai daca nu iti permiti un credit, nu ai cum influenta piata creditelor. Este ca si cum ai spune ca Oamenii care isi permit un televizor le influenteaza viata celor care vor o casa. Cand nu te califici pt un credit, nu ai cum sa il iei. Dar stau si ma intreb: la 30-50 de ani ce meserie ai ca sa nu te califici?!?

        4. Creditele sunt FOARTE bune. Eu folosesc constant cardul de credit si, la finele lunii, il achit la termen. Nu numai ca nu ma costa nimic dar am si un bonus. Mic. Stii cat de mic? Exact cat costa comisionul lunar de ipoteca. Asadar la finele lunii banca ia de la mine doar dobanda ipotecii. Nimic in plus. Iar acea suma e achitata de fapt de chiriasi.

        5. Incapacitate de plata? Intr-o familie cand iei un credit trebuie sa il iei astfel incat sa ai un mic depozit din care sa iti permiti un an sa platesti creditul cu unul fara venit sau 6 luni cu ambii fara venit.

        6. La creditele pe termen lung nu te arunci dupa chilipiruri ci dupa stabilitate.

        Dar da, pasii 1-6 cer cap.
        • +1 (3 voturi)    
          LOL (Vineri, 15 iunie 2018, 7:08)

          Talibanu' cu turban Armani [utilizator] i-a raspuns lui liberte, egalite, mouie pesede

          si eu am exact aceiasi strategie ca tine.
          • 0 (0 voturi)    
            Incorect (Vineri, 15 iunie 2018, 10:08)

            liberte, egalite, mouie pesede [utilizator] i-a raspuns lui Talibanu' cu turban Armani

            Strategia este a sotiei, eu sunt executantul. Nu vreau sa ii iau din merit. Insa toti trei avem cap, chiar si eu pt ca am inteles si acceptat planul.
            • +1 (1 vot)    
              Se vede ca la tine în casa cântă găina (Vineri, 15 iunie 2018, 17:16)

              simplex1 [utilizator] i-a raspuns lui liberte, egalite, mouie pesede

              Ești din aceia într-o stare euforica, și pe deasupra dus de nas de nevasta, care cred ca vor fi capabili sa achite un împrumut luat pentru cumpărarea unui apartament. Nu se va întâmpla asta. In câțiva ani ajungi sa te judeci cu banca și nevasta pentru darea lui în plata și vei pierde.
        • 0 (2 voturi)    
          :) (Vineri, 15 iunie 2018, 8:57)

          falcoind [utilizator] i-a raspuns lui liberte, egalite, mouie pesede

          vb peste 10-20 ani , s-ar putea sa ai 3 apartamente goale pe care nu le poți vinde și cu impozite care nu le poți acoperi din pensie.
          • 0 (0 voturi)    
            Prefer trei apartamente goale (Vineri, 15 iunie 2018, 10:07)

            liberte, egalite, mouie pesede [utilizator] i-a raspuns lui falcoind

            In proprietatea mea decat un Pilon X de pensii gol, in proprietatea statului.

            PS: Vezi ca nu stau in Romania si nici apartamentele nu sunt acolo :)
  • +4 (4 voturi)    
    poza inselatoare si morala (Joi, 14 iunie 2018, 16:16)

    Razvan_M [utilizator]

    Zambaretii din poza zambesc ca niste copii retarzi, desi sunt pusi in fata unei decizii care le va influenta drastic viata pe 20-30 de ani, decizie care pentru multi este cea mai importanta decizie financiara din viata. Tinand cont de faptul ca problemele financiare sunt unul dintre principalele motive de divort in orice tara, poza este complet nepotrivita.

    As fi preferat sa vad acolo doi oameni maturi, cu ochelari pe ochi si cu pixul in mana, calculand cu atentie si seriozitate implicatiile contractarii unui credit ipotecar...
    • +2 (2 voturi)    
      poza este corecta, altii au gresit (Vineri, 15 iunie 2018, 8:26)

      axabrt [utilizator] i-a raspuns lui Razvan_M

      poate poza este de la controlul ginecologic, si tanara familie tocmai a aflat ca va avea un copil, de unde si bucuria intiparita pe chipurile lor.
      Cred ca hotnews a incurcat pozele...cu siguranta asa este.
      • +1 (1 vot)    
        Nu (Vineri, 15 iunie 2018, 10:11)

        liberte, egalite, mouie pesede [utilizator] i-a raspuns lui axabrt

        Este fata a doi miei pe punctul de a semna un contract cu lupul si vulpea.
  • +2 (2 voturi)    
    continuare (Joi, 14 iunie 2018, 16:33)

    Razvan_M [utilizator]

    Exista pe site-ul BNR o statistica referitoare la creditele neperformante si numarul romanilor care au atfel de datorii.
    Dupa un minim de vreo 30.000 in 2007, acel numar a crescut la vreo 200.000 in 2013, a coborat la sub 150.000 in 2015 si a urcat usor in ultimii ani. Este posibil ca Benereu sa stie ceva?
    • 0 (0 voturi)    
      referinta site bnr (Joi, 14 iunie 2018, 18:28)

      Razvan_M [utilizator] i-a raspuns lui Razvan_M

      http://www.bnr.ro/Raport-statistic-606.aspx

      (se pare ca cifrele furnizate de mine au o mica deviatie fata de statisticile de acolo)
    • +2 (2 voturi)    
      Credite si dobanzi (Vineri, 15 iunie 2018, 7:11)

      motanul_gri [utilizator] i-a raspuns lui Razvan_M

      Dezbaterea a pornit de la declaratiile oficialilor BNR facute joi in Raportul privind Stabilitatea. Parerea mea este ca aceste declaratii reprezinta un avertisment mascat catre doritorii de credite ca pe termen mediu sunt sanse mari sa aiba loc o majorare graduala a dobanzilor (Robor-ul s.a.m.d.) Pur si simplu se incearca intr-un mod subtil sa li se deschida acestora ochii, fara ca vreun oficial sa poata fi acuzat ca distorsioneaza piata prin afirmatii alarmiste.

      La ora actuala, rata oficiala a inflatiei calculata fata de aceeasi perioada a anului trecut este de peste 5%. In acelasi timp, dobanzile la depozite (banii depusi in banca) se invart in jurul a 1%. De unde rezulta ca dobanda la economiile populatiei depuse in banci este acum real negativa.
      Sa privim putin in trecut. In urma cu 10-20 de ani, cand exista inflatie mare in Romania, aparitia dobanzilor real negative la depozite era corectata dupa o vreme prin majorarea dobanzilor nominale la un procent - doua peste rata inflatiei, ceea ce ducea automat si la marirea dobanzilor la creditele acordate de banci.
      • +1 (1 vot)    
        buna observatia (Duminică, 24 iunie 2018, 16:01)

        Razvan_M [utilizator] i-a raspuns lui motanul_gri

        In perioade de dobanda reala negativa la depozite este doar o chestiune de timp pana cand piata ar trebui sa se regleze - si sa creasca dobanzile la depozite + credite.

        Referitor la inflatie ar trebui observat si ca aceasta nu este o simpla taiere universala a valorii banilor decat ca o explicatie extrem de simpla. In situatia in care cursul de schimb RON/EUR ramane pe loc, produsele ce sunt exprimate in EUR nu ar trebui sa aiba preturi crescute, in timp ce produsele si serviciile romanesti cresc la pret (devenind mai necompetitive prin inflatie). In mod normal, dupa parerea mea, ar fi trebuit ca EUR sa creasca destul de mult fata de leu, insa asta probabil ca nu este permis de Partid din motive electorale. Asadar Partidul prefera sa omoare economia. Din ce-mi dau seama, s-au adunat destul de multe tensiuni in economie si ceva o sa cedeze.
  • +4 (4 voturi)    
    Indatorarea e de la IFN si voi limitati ipoteca? (Joi, 14 iunie 2018, 18:33)

    andipetre [utilizator]

    Indatoratii cu probleme sunt in principal victimele IFN-urilor cu dobanzi de cateva mii la suta pe an, nu de la creditele ipotecare. Marii nostri finantisti chiar cred ca suntem toti prosti? Limitarea creditelor ipotecare are alte scopuri, mai putin nobile. Limitati sau interziceti IFN-urile abuzive si doar apoi vorbiti de lucruri diferite!


Abonare la comentarii cu RSS

ESRI

Top 10 articole cele mai ...



Hotnews
Agenţii de ştiri

Siteul Hotnews.ro foloseste cookie-uri. Cookie-urile ne ajută să imbunatatim serviciile noastre. Mai multe detalii, aici.
hosted by
powered by
developed by
mobile version