5.000 de lei investiți în Fidelis îți aduc 147,5 lei după un an. Inflația îți mănâncă 150 lei

de F.B.     HotNews.ro
Joi, 24 iunie 2021, 11:15 Economie | Finanţe & Bănci


Investitii - economii
Foto: Pixabay
Opțiunile investiționale cu risc mic nu prea reușesc să bată inflația. Mulți sperau, având în vedere așteptările în privința creșterii prețurilor, că Ministerul Finanțelor va veni cu o ofertă bună la Fidelis, titlurile de stat ce se vor putea tranzacționa pe bursă. Ei bine, nu a fost așa, ba din contră: emisiunea pe un an este mult mai slabă, chiar sub inflația prognozată de BNR. Se vede chiar în subscrierea din primele trei zile, de circa 52 milioane lei (cumulat pe cele trei). La emisiunea din martie vorbeam și atunci de un apetit scăzut pentru titlurile de stat Fidelis, unde după prima săptămâna suma era de aproape 170 milioane lei.

Inflația ce trebuie bătută


Inflația prognozată de BNR pentru finalul trimestrului 2 de anul viitor: 3% +/- 1,6 puncte procentuale.

Practic trebuie să câștigi peste creșterea prețurilor.

Ceea ce cumperi azi cu 5000 de lei (lucruri precum mâncare), nu vei mai putea cumpăra la fel de mult cu aceeași sumă anul viitor în aceeași perioadă: cresc prețurile.

Așa cum spuneam într-un text de la începutul lunii pe aceeași idee: Dacă prognoza BNR se adeverește, să spunem, pentru ceea ce cumperi azi, anul viitor vei avea nevoie de 5.150 lei. Asta luând în calcul 3%, dar e și intervalul de variația în sus sau în jos (nici BNR nu știe ce va fi, de aceea revizuiește prognozele).

Presupunem că o persoană are 5.000 de lei și se gândește facă investiția într-una dintre ofertele cu risc mic, la bănci, ori cumpărând titluri Tezaur sau Fidelis.


*La titlurile de stat nu se impozitează câștigul
*Tezaur de iunie are termen final de subscriere 28 iunie cu diferența prin Poștă de 1 sau 2 zile în funcție de mediul urban sau rural


Investiția pe un an în Fidelis, Tezaur și depozite bancare


La Fidelis avem o emisiune pe un an cu dobândă de 2,95%. S-ar „traduce” într-un câștig de 147,5 lei.

La fel este și la Tezaur (care se achiziționează de la Trezorerie sau de la Poșta Română). Diferența este că la Fidelis poți vinde rapid în cazul în care ai nevoie de bani. Mulți preferă Fidelis pentru a parca banii o perioadă, în ideea e a investi ulterior în alte instrumente, atunci când apar oferte bune.

Deci Fideli și Tezaur nu acoperă inflația prognozată.

Dobânzile la depozitele bancare sunt între 2,2 – 3,8% (în funcție de bancă), dacă ne uităm pe comparatoarele FinZoom.ro și Conso.ro. Astfel, la cei 5.000 de lei, câștigul real (după plata comisioanelor și impozitului pe venit) ar fi de 99 – 171 lei.

(La Tezaur mai există o ofertă pe 5 ani unde statul oferă 3,65%/an. Adică, după cei 5 ani ai avea 912,5 lei, adică 182,5 lei/an).

Investiția pe doi ani


La Fidelis pe doi ani avem o dobândă de 3,25%. Ar însemna un câștig de 325 lei, adică 162,5 lei/an.

(La Tezaur nu avem ofertă pe 2 ani, ci pe 3 ani în iunie. Dobânda e de 3,35%, ceea ce ar însemna un câștig de 502,5 lei (după toți cei 3 ani). Primești anual 167,5 lei).

La bănci, dobânzile sunt între 2,25 – 4%, ceea ce ar însemna un câștig de 202,5 – 360 lei, după cei doi ani (după plata impozitului pe venit și a comisioanelor).

Investiția pe 2 ani în euro


La Fidelis avem de această dată o ofertă pe doi ai în euro (în emisiunile anterioare era pe 5 ani). Dobânda este de 1%, iar suma minimă este de 1000 de euro. Adică, în 2 ani primești de la stat 20 euro (10 euro pe an).

Tezaur nu există pe euro.

La bănci, ofertele sunt între 0,05 – 0,9%, ceea ce ar însemna un câștig real (după comisioane și impozit) de 0,96 – 16,2 euro (depinde de bancă).

*nu am folosit capitalizarea dobânzii pentru că nu știm dacă și cât vor continua Fidelis și Tezaur

Dacă sunt persoane care preferă schimbul valutar, adică să cumpere euro, într-un articol de la începutul lunii în ultima parte avem câteva calcule simpliste, iar concluzia era că nu acoperă inflația.


Subscrierea la Fidelis după primele 3 zile


1 an (lei) – 25,547,400 lei

2 ani (lei) – 15,642,900 lei

2 ani (euro) – 2,301,000 euro

În perioada 22 iunie - 12 iulie 2021, persoanele fizice rezidente și nerezidente, cu vârsta peste 18 ani, pot subscrie prin intermediul bãncilor partenere BT Capital Partners&Banca Transilvania, Banca Comercialã Românã și B.R.D. – Groupe Société Générale titluri de stat FIDELIS denominate în lei și în euro.

Cei care au conturi de tranzacționare pe bursă o pot face mai simplu, din câteva click-uri.

Ulterior, titlurile de stat vor fi listate pe bursă.

În procesul de subscriere a titlurilor de stat FIDELIS nu se percep comisioane de cãtre bãncile intermediare, iar veniturile obținute, atât din dobânzi, cât și din câștigurile de capital sunt neimpozabile.

În ce se poate investi în vreme de inflație


În urmă cu o săptămână a avut loc o dezbatere la Bursa de Valori București la care au participat mai mulți manageri de fonduri. Pe scurt:


• O clasă de active care performează într-un mediu inflaționist sunt acțiunile
• Managerii recomandau să ne uităm în special la companiile care au capacitatea de a transmite creșterea de prețuri către consumatori
• Trebuie să ne uităm la REIT și companiile de construcții care au aceeași capacitate sau putere de a transfera prețuri mai mari către clienți
• Clasa care este cea mai dezavantajată: cash-ul și banii care se află pe contul de overnight și în depozite bancare
• Potrivit managerilor, atunci când inflația se mișcă în linie cu așteptările, o acțiune te protejează
• La BVB avem companii din energie, bănci, care beneficiază de pe urma așteptărilor de inflație
• Un minim trend inflaționist, pe deoparte optimizează operațiunile interne ale unei companii, iar pe de altă parte, companiile reușesc să transfere inflația în marjele lor operaționale către clienții pe care îi deservesc.

Mai multe detalii în: În ce să investești în vreme de inflație. Recomandările unor manageri de fonduri






Citeste doar ceea ce merita. Urmareste-ne si pe Facebook si Instagram.





3263 vizualizari

  • +3 (5 voturi)    
    Lol (Joi, 24 iunie 2021, 11:35)

    mitg [utilizator]

    Nu mai daț bani aiurea pe pensii speciale și alte prostii.
  • +6 (10 voturi)    
    Analiza incompleta/neclara (Joi, 24 iunie 2021, 12:12)

    freethinker1 [utilizator]

    Primul criteriu nu este acoperirea inflatiei, ci apetenta pentru risc. Cine opteaza pentru titluri de stat sau/si depozite se uita in primul rand la risc zero de a pierde bani, de cele mai multe ori investitia fiind o alternativa la tinut banii "la ciorap" sau transformat in euro.
    Actiunile sunt o alternativa doar potentiala pentru randamente peste inflatie. Pe langa faptul ca eventualele castiguri nu sunt garantate, mai apar o multitudine de alte costuri care erodeaza profitul: impozit pe profit/dividende, comisioane transferuri bancare, abonament/taxa de intretinere cont de tranzactionare, costuri de tranzactionare, etc.
    Altfel spus, trebuie explicata clar distinctia intre instrumente financiare fara risc investitional (doar cu riscul ca banii sa fie erodati de inflatie) si instrumente financiare riscante (de ex.actiunile) unde riscul de a pierde cel putin partial banii investiti se cumuleaza cu riscul deprecierii inflationiste si a banilor ramasi.
  • +2 (2 voturi)    
    Ar trebui ca oamenii informati (Vineri, 25 iunie 2021, 10:06)

    Cuca [utilizator]

    sa ii invete pe cei din popor despre cum se gestioneze banii.

    Ma uit si observ ca marea masa sufera de o uriasa lipsa de educatie financiara. Sunt multe de spus aici, dar am trait in America si pot spune ca acolo Average Joe stie o multime de lucruri despre sistemul bancar, ii intelege rostul, stie cum functioneaza bursa, etc.

    La noi cei mai multi oameni sunt inca la nivelul "banii la tescherea" sau "banii ascunsi in saltea".

    Sunt siderat la magazin cand vad ca inca o multime de oameni vin la cumparaturi si scot din buzunar un somoiog de bani, de exemplu.

    Grav este ca aud comentarii care denota ignoranta chiar si de la oamenii de la care as fi avut de altfel ceva pretentii....

    Ar trebui ca presa, scoala, si ONG-urile sa dea oamenilor cursuri despre economie, sistemul bancar si financiar de genul "Investing for dummies".


Abonare la comentarii cu RSS

ESRI

Întâlniri on-line | #deladistanță

Top 10 articole cele mai ...



Hotnews
Agenţii de ştiri
Siteul Hotnews.ro foloseste cookie-uri. Cookie-urile ne ajută să imbunatatim serviciile noastre. Mai multe detalii, aici.



powered by
developed by