De ce plafonarea dobanzilor la credite poate face mai mult rau decat bine. Si spun asta studiile Comisiei Europene, nu bancherii

de Dan Popa     HotNews.ro
Miercuri, 21 februarie 2018, 11:16 Economie | Finanţe & Bănci


S-ar putea ca plafonarea dobanzilor sa aiba un efect de bumerang
Foto: sxc.hu
O masura initiata cu aparent bune intentii (plafonarea dobanzilor la credite), care ar reduce povara romanilor imprumutati la banci si la IFN-uri, sa aiba in realitate un efect de bumerang si sa ingreunezede fapt accesul la credite in viitor. Cel putin asa arata un studiu comandat de Comisia Europeana pe aceasta tema, documentul analizand cazul plafonarii dobanzilor in UE, tara cu tara. Am incercat sa fim cat mai obiectivi cu putinta in demersul nostru de analiza, fara a solicita opinii ale bancilor, ele fiind evident, subiective. Din documentul citat (pe care il puteti consulta la finalul articolului), reiese ca plafonarea dobanzilor in alte state s-a facut punctual, directionat catre produse cu potential de afectare semnificativa a debitorului (credite de tipul payday loans, cu costuri ridicate si rambursare intre 1-3 luni, acordate persoanelor cu dificultati in plata obligatiilor curente).

"Nu e un principiu sanatos. Nu poti interveni intr-un mecanism de piata libera- dobanda se formeaza in finctuie de ceree si oferta iar a distorsiona acest mecanism e un lucru total nesanatos. Stiu ca obiectivul propur este acela de a reduce povara platii. Dar acest lucru poate fi facut la fel de bine prin mecanisme de ajutorare a familiilor de catre Stat. Exista asemenea cazuri in Uniunea Europeana, in care Guvernele conserva practic puterea de cumparare a familiei, fara a interveni direct in piata, pe rata dobanzii. Este o imixtiune care nu stiu daca nu incalca legislatia europeana. Ungaria a mers foarte departe in aceasta directie, in ciuda avertismentelor de la Bruxelles si din partea Bancii Centrale Europene", a explicat pentru HotNews analistul economic independent Laurian Lungu.

Mecanismele descrise in studiu arata ca aceste restrictii sunt suportate in final tot de catre consumatorii finali. In cazul Poloniei de exemplu, "plafonarea dobanzilor au dus la scaderea accesului la credite, iar acest lucru nu face decat sa reduca nivelul bunastarii. Reducerea ratelor dobanzilor datorate cu un procent conduce la scaderea ofertei de credite cu 15%, iar acest lucru a generat  costuri suplimentare atat pentru gospodarii cat si pentru institutiile financiare(estimate la 100 de milioane PLN si, respectiv, 500 de milioane de PLN", se arata in documentul citat. Mecanismul e destul de simplu: stiind ca dobanda e plafonata la (sa zicem) 6% fata de un nivel de 9% cat ar cere piata, bancile vor solicita evident garantii suplimentare pentru a da credite. Ori, scenariul in care nu toti romanii au de unde sa vina cu garantii mai mari este destul de plauzibil.

In plus, faceti urmatorul exercitiu, mai ales ca proiectul ar urma sa se aplice si creditelor in derulare . Presupuneti ca sunteti o banca. Si ca, potrivit contractelor de credit si cele de depozit aflate in vigoare, aveti de primit din ratele platite de Ionescu si Popescu, o medie zilnica de 500.000 de euro (evident, suma variaza zilnic, dar lucram cu o medie pentru usurinta calculului), De asemenea, tot zilnic aveti de achitat deponentilor  ale caror economii sunt la scadenta, 300.000 de euro. Profitul bancii  ar fi de 200.000 de euro (repet, exemplul este simplificat la maxim).

De asemenea, sa mai presupunem ca de maine ar intra in vigoare plafonarea dobanzilor. La dobanzi mai mici ale creditelor, evident ca ratele platite de cei imprumutati, ar scadea. Din cei 500.000, nu veti mai incasa decat 290.000 (fara sa mai luam in clacul pe cei care platesc cu intarziere ratele). De achitat insa depozitele scadente de 300.000 de euro, sunteti obligat sa le achitati. De pe profit, treceti pe pierdere. Iar in scurt timp, probabil veti inchide businessul, intrucat nimeni nu tine un business pe pierdere pentru mult timp.

In esenta, asta a spus marti si seful Comisiei Economice din Senat, liberalul Florin Citu, cand a amintit ca doar 11 tari din UE au dobanzile limitate, iar efectele au fost retragerea investitiilor financiare din zonele sarace, segmentarea pietei si a numarului produselor financiare.

Un alt efect pervers ar putea fi "impingerea" clientilor care nu vor mai fi eligibili pentru creditare catre piata gri a imprumuturilor camataresti, asa cum mecanisme similare pe piata medicamentelor a dus la aparitia pilulelor carate si vandute din portbagajul masinii.

Studiul comandat de Comisia Europeana poate fi citit aici. Efectele plafonarii dobanzilor le puteti gasi in partea a doua a documentului.

Documentul poate fi descarcat si din atasamentul alaturat.
documente
(21 Feb 2018) PDF, 6MB


Citeste mai multe despre   





Citeste doar ceea ce merita. Urmareste-ne si pe Facebook si Instagram.






3804 vizualizari

  • -7 (21 voturi)    
    Bancile conduc Comisia Europeana (Miercuri, 21 februarie 2018, 11:36)

    Frankie [utilizator]

    Este de notorietate faptul ca bancile au o influenta enorma in toate domeniile dar mai ales in politica.
    De fapt oamenii politici sunt oamenii bancilor.
    Stirea asta e un FAS
    • -11 (11 voturi)    
      oare (Miercuri, 21 februarie 2018, 12:47)

      Mazeta [utilizator] i-a raspuns lui Frankie

      Barroso este bancher sau de la Sfânta Comisie?
    • +3 (15 voturi)    
      Cine ar trebui sa conduca? (Miercuri, 21 februarie 2018, 12:52)

      pehash [utilizator] i-a raspuns lui Frankie

      Facem consiliul asistatilor sociali si ii punem la conducere?
      In democratia ateniana datornicii nu aveau drept de vot.
    • -1 (3 voturi)    
      daca te uiti matale mai atent... (Miercuri, 21 februarie 2018, 17:37)

      ..13 [utilizator] i-a raspuns lui Frankie

      In studiul recomandat poti vede in tabelul 2 cum au fost cercetati/intrebati actorii, toti cei interesati, in ecuatia asta.

      ceea ce m-a surprins insa este ca nu au raspuns foarte multi la survey-ul ala - ma rog... -

      tarile care au trimis in termen raspunsuri la chestionar au fost din Franta, Germania, Olanda, Polonia, SUedia, UK

      Ro a raspuns destul de bine la solicitarea.
      Mi-au placut raspunsurile RO incorporate in studiu - poate gasiti timp sa le cititi - merita!
  • +7 (17 voturi)    
    Ho, ho, ho, dragii Moșului!!! (Miercuri, 21 februarie 2018, 11:39)

    Spiky [utilizator]

    Drumul spre iad este pavat cu intenții bune, dar comuniștii PCR-FSN-PDSR-PSD l-au transformat în autostradă cu zece benzi pe sensul unic și fără limită de viteză! Drum bun urăm fraierilor!
    • -6 (8 voturi)    
      Altul este subiectul! nu le amesteca! (Miercuri, 21 februarie 2018, 14:49)

      Marionette [utilizator] i-a raspuns lui Spiky

      Daca ai citit articolul prost intitulat "de ce ...." ai observa ca nu are nici un argument.
      Ah da, se zice ceva de piata si cerere si oferta. Spre exemplu piata pharma este limitata la preturi de Ministerul Sanatatii si functioneaza bine-merci. Domeniile care pot afecta securitatea nationala este bine sa fie controlate si reglementate. Bancile si creditul nu mai este ceva folosit doar de mari concerne sau 1% din populatie, au devenit un fenomen de masa, si daca o entitate externa ne poate indatora si modifica conditiile suntem la cheremul acelei entitati. Cui nu-i convine sa nu faca creditul spun apologetiija jafului bancar. Acelasi lucru il spun si eu: cui nu-i convine sa nu mai dea credit.
      Ah, si argumentul cu Polonia unde creditul s-a micsorat nu e un argument impotriva plafonarii cu pro-plafonare. Cu cat ai datorii si servitute mai mici esti mai independent, deci este de bine, nu de rau.
      • +2 (2 voturi)    
        Adică ai intenții bune...drum bun, atunci! (Miercuri, 21 februarie 2018, 18:16)

        Spiky [utilizator] i-a raspuns lui Marionette

        Autostrada pavată cu intenții bune te așteaptă! Ia d-acilea o melodie potrivită cu drumul, și folclorică din Banat: https://www.youtube.com/watch?v=ferP6GnZDvU
      • +3 (3 voturi)    
        Piața farma funcționează bine mersi? (Miercuri, 21 februarie 2018, 18:24)

        Spiky [utilizator] i-a raspuns lui Marionette

        Cred că trăiești în statul paralel din universul paralel unde se găsesc vaccinuri, gama globulină, medicamente subvenționate, pentru că în acest univers: http://www.hotweek.ro/taxa-clawback-a-crescut-iar-incapacitatea-guvernantilor-de-a-solutiona-problema-obliga-producatorii-de-medicamente-sa-plateasca-40-impozit-pe-cifra-de-afaceri/
  • -4 (10 voturi)    
    studii (Miercuri, 21 februarie 2018, 12:05)

    gpavel [utilizator]

    sunt studii ale comisiei in diverse domenii,chiar si in cel bancar,chiar studii cu rezultate ce se contrazic,oricum nu sunt aplicate automat in tarile ue(poate recomandate),in cel bancar, plafonarea este facuta in tari importante(financiar)asa ca nu e o problema sa o facem si noi!(mai ale ca de aici provine cel mai mare(procentual)profit facut de banci)
  • -6 (16 voturi)    
    haha! (Miercuri, 21 februarie 2018, 12:07)

    danielush [utilizator]

    Mugurel nu te mai ascunde, tu esti cel ce ai scris articolul?
  • -5 (15 voturi)    
    ce dragut... (Miercuri, 21 februarie 2018, 12:17)

    premierul grivco [utilizator]

    nu solicitam opiniile bancilor ca ar fi subiective
    dar prezentam problema doar din punctul lor de vedere :))
    • -3 (13 voturi)    
      da, un articol tareee "obiectiv" (Miercuri, 21 februarie 2018, 12:38)

      Allexandru [utilizator] i-a raspuns lui premierul grivco

      :))) Da, corect! Iar autorului i-a scapat si exemplul care de altfel se deruleaza zi de zi in fata noastra cu ROBOR-ul care creste, DAE creste, rata mai mare, profit mai mare pentru banci. Asta le "scapa". Ei nu vad decat exemplele asa-zis defavorabile bancilor.
      • +4 (6 voturi)    
        Corect (Miercuri, 21 februarie 2018, 13:05)

        tudor74 [utilizator] i-a raspuns lui Allexandru

        Amestecul cu bocancul al guvernului de hoti PSD nu are nicio influenta asupra economiei si a sectorului financiar bancar.

        Cand deciziile lor cretine puse in aplicare de o craioveanca tuta fac sa sara in aer cursul valutar si dobanzile e vine bancilor, multinationalelor si a lui Soros, nu ?
      • +4 (4 voturi)    
        ai uitat de cresterea Euro, (Miercuri, 21 februarie 2018, 13:11)

        natbl73 [utilizator] i-a raspuns lui Allexandru

        de fapt de prabusirea leului.

        Ah, n-ai uitat, doar n-ai mentionat-o, pentru ca STII ca de aici deriva celelalte...
        Mda....
      • -4 (6 voturi)    
        Articolul este obiectiv. (Miercuri, 21 februarie 2018, 14:51)

        Marionette [utilizator] i-a raspuns lui Allexandru

        Dar nu are argumente. In principiu daca il citesti observi ca efectul este micsorarea indatorarii cetatenilor, lucru bun, nu rau.
        Ca sunt prezentate ca si cand ar fi lucruri rele este alta mancare de peste.
        • +1 (3 voturi)    
          eu zic sa mai citesti ce ai scris (Miercuri, 21 februarie 2018, 15:13)

          premierul grivco [utilizator] i-a raspuns lui Marionette

          articolul prezinta lucruri bune ca fiind lucruri rele dar este obiectiv????
        • 0 (0 voturi)    
          nu-i chiar asa (Miercuri, 21 februarie 2018, 15:38)

          jorj_bv [utilizator] i-a raspuns lui Marionette

          In momentul in care BNR nu ar creste dobanda de politica monetara si bancile ar considera necesar nu ar mai imprumuta statul (sau economia). Si ar rasuci mana BNR sa creasca dobanda de politica monetara
    • +11 (13 voturi)    
      sa mai cerem o opinie? (Miercuri, 21 februarie 2018, 12:48)

      pehash [utilizator] i-a raspuns lui premierul grivco

      Oare depunatorii ce parere au? Ei or fi de acord sa se plafoneze dobanzile la depozite?
      • +1 (7 voturi)    
        adevarul e ca acum cand nu e plafon.... (Miercuri, 21 februarie 2018, 12:59)

        premierul grivco [utilizator] i-a raspuns lui pehash

        primesc mai putini bani decat la depunere, ca comision, ca bla bla
        • 0 (0 voturi)    
          adevarul e trist (Miercuri, 21 februarie 2018, 17:57)

          pehash [utilizator] i-a raspuns lui premierul grivco

          in toata Europa depozitele au dobanzi foarte mici, dar daca tii banii la ciorap ti-i mananca inflatia mult mai repede decat comisioanele la depozite.

          depozitele directe sunt forma cea mai simpla si sigura de economisire. cu un pic de efort poti alege un fond de investitii axat pe titluri de stat. acolo macar mergi in pas cu inflatia..
  • +4 (8 voturi)    
    Partidul ... (Miercuri, 21 februarie 2018, 12:19)

    rectificare [utilizator]

    ... e-n toate, e-n cele cu sunt,
    Si-n cele ce maine vor rade la soare ... etc
    • +1 (1 vot)    
      Care partid coane? (Miercuri, 21 februarie 2018, 15:35)

      Fides [utilizator] i-a raspuns lui rectificare

      Ori aici vorbesti de partidul BNR? Apropo cat mai e cota de incredere in macroprudential? Face marul pere?
  • -2 (14 voturi)    
    Uneori tacerea poate fi mai credibila (Miercuri, 21 februarie 2018, 12:29)

    Fides [utilizator]

    Stiu, vor bancile sa se planga iar. Vine apocalipsa. Si hop un studiu care sa confirme cele spune de banci. Interesant insa ca DP ramane fidel sa nu zic constant in opinii pro banci.
    DP este legala legea DIP?
    • -1 (5 voturi)    
      HAHA.. (Miercuri, 21 februarie 2018, 13:35)

      Martha Logu [utilizator] i-a raspuns lui Fides

      mai stii ce lobby faceau atunci, inainte de DIP, ca vai doamne.. vor falimenta toate bancile. Cumparau articole de propaganda chiar si aici, se dadeau de ceasul mortii. Aproape doi ani mai tarziu, s-a intamplat ceva?
      • -1 (3 voturi)    
        da' chiar, ce se mai aude de cele (Miercuri, 21 februarie 2018, 15:34)

        natbl73 [utilizator] i-a raspuns lui Martha Logu

        800.000 de familii care devenisera sclave bancilor, si nu mai puteau duce ratele?

        ...ca despre ce zici tu, falimentat banci, aud acum prima data
  • -4 (14 voturi)    
    Mugur Isarescu Dinozaurul (Miercuri, 21 februarie 2018, 12:31)

    Frankie [utilizator]

    Acest dinozaur al BNR, Mugur Isarescu, este de 100 de ani la conducerea institutiei si de cand il stiu a luat mereu apararea bancilor. Nu a facut niciodata nimic bun pentru populatia asta amarata a Romaniei. Tot ce a facut Mugur a fost in favoarea bancilor.
    • +3 (9 voturi)    
      Daca (Miercuri, 21 februarie 2018, 13:06)

      tudor74 [utilizator] i-a raspuns lui Frankie

      Daca nu era Isarescu acum am fi avut o inflatie ca in Botswana.
      • -4 (8 voturi)    
        Ce legatura are Mugur cu inflatia ? (Miercuri, 21 februarie 2018, 13:30)

        Frankie [utilizator] i-a raspuns lui tudor74

        Mugur Isarescu are grija ca bancile sa nu moara de foame. Inflatia este mentinuta constant tocmai ca bancile sa nu moara de foame, daca ar fi inflatie mare -> bancile n-ar mai avea sclavi sa le cotizeze.
  • -2 (10 voturi)    
    remarci corecte aplicabile (Miercuri, 21 februarie 2018, 12:46)

    Francisc 1 [utilizator]

    intr-o piata perfect concurentiala care NU exista la noi in tara. Aici ca sa-ti deschizi o banca sau o firma de asigurari este atat de greu ca multi renunta sau accepta cu conditia sa fie prietenosi cu puterea , si sunt imediat sanctionati cand calca stramb , vezi tanti de la N&N si altii. Deci intr-o piata hiperreglementata , inregimentata partial politic , nu putem vorbi de dobanzi concurentiale ,asa ca initiativa legislativa e bine venita.
    • 0 (6 voturi)    
      Adica (Miercuri, 21 februarie 2018, 12:53)

      rectificare [utilizator] i-a raspuns lui Francisc 1

      intr-o piata hiperreglementata, e bine venita inca o reglementare ?
      • +1 (3 voturi)    
        da pentru ca protejeaza (Miercuri, 21 februarie 2018, 15:13)

        Francisc 1 [utilizator] i-a raspuns lui rectificare

        o banca ce se deschide in romania da ce trebuie cat trebuie si nu prea mai are treaba cu concurenta , la fel si la asigurari , ma uitam pe ofertele din franta cand cu scandalul RCA si sunt de vreo 3 ori mai multe firme , deci intai lasam piata sa se miste liber si dupa aia vedem ce dobanda rezulta ! Nu " agreem " mai mult politic niste banci care pot face orice pe felia lor.
      • 0 (0 voturi)    
        Da. Daca legiutorul decide asta (Miercuri, 21 februarie 2018, 15:38)

        Fides [utilizator] i-a raspuns lui rectificare

        Si daca trece testul de constitutionalitate. In ziua in care legile bancare din UE vor prinde forma si la noi - toate, in formula initiala, fara descantec si fara ca sa-si bage coada imortalul din BNR - abia atunci sa te plangi. Pana atunci sa te bucuri ca mai avem cate un parlamentar care initiaza o lege buna.
  • +2 (4 voturi)    
    Diavolul sta in detalii (Miercuri, 21 februarie 2018, 13:01)

    jorj_bv [utilizator]

    se aplica la lei, sau si la euro, dar la celelalte valute? Ce legatura exista intre valoarea dobanzii de referinta decisa de niste politruci in CA al BNR si cheltuielile cu sediile si salariile?
    Cine a avut capul pe umeri n-a luat nici credite in franci in momentul in care nici nu vazuse vreodata vreo bancnota, n-a luat nici credit cu dobanda decisa de banca, nici nu s-a supraindatorat la 70% din salariu sperand sa primeasca o noua crestere de salariu.
  • +1 (1 vot)    
    foarte interesant articolulul si studiul (Miercuri, 21 februarie 2018, 13:37)

    ..13 [utilizator]

    1. studiul spune simplu ca exista diferente intre o lege care este enuntata si una care se aplica efectiv, este implementata.

    2. tot din studiu,foloseste datele obtinute pana la nivelul lunii Martie 2010, rezulta ca avem14 tari care aplica ceva sau oarecum ceva care plafoneaza dobanda prin contractul de finantare.

    3. dintre cele 14 doar 3= trei (malta- dar insotiti de numeroase exceptii din 2009-, grecia- numai pentru non-banking-, si irlanda- numai pentru moneylenders care sunt obligati sa obtine licenta de la Banca Centrala) au un plafon anume - declarat. pare ca RO acolo vrea sa fie si asta nu este bine, dupa parerea mea care sunt mai la dreapta.

    Pentru cei de stanga cred ca este insuficient reglementat - adicalea domnule sa iexista doar o singura dobanda si pe aceea sa o stie toata lumea - ce ne mai incurcam in competitia bancare asta pe piata financiara??? - si inca ceva se impune ca toti sa poarte cravete de culoare rosie si basta!

    4. celelalte tari ramase cu reglementari legate de dobanda plafon, la numar 11, au un anume mod de calcul care are in vedere si ceea ce se intampla pe piata. Estonia si Germania au o rata defacto plafon - intelege cine ce vrea de aici . Referinta fata de care se face raportarea poate sa fie interna sau externa.

    5. din cele 13 tari ramase nereglementate, din care scadem UK si mai raman 12.

    studiul analizeaza si alte aspecte, dar ceea ce am vrut sa stiu iexact a fost care sunt tarile care plafoneaza dobanda, de ce o fac si cum limiteaza.

    Sunt citate in studiu cateva tari printre care RO si UK care folosesc conceptul de unfair in ceea ce priveste limitarea ratei - ceea ce mi se pare OK , flexibil si relativ usor de inteles acest concept de toata lumea.

    SI asa avem prea multe reglementari pe care ori nu le stiu si chiar daca am auzit despre ele, nu le intelegem dar ceea ce se desprinde si mai apasat este ca in RO desi unii le stiu si le inteleg aleg sa le incalce pentru ca ei sunt mai presus de lege si pentru ca "pot".
    • 0 (0 voturi)    
      Inutila postarea ta (Miercuri, 21 februarie 2018, 15:41)

      Fides [utilizator] i-a raspuns lui ..13

      La fel ca si studiul.
  • 0 (2 voturi)    
    despre banci si foloasele lor (Miercuri, 21 februarie 2018, 13:49)

    vasilica_costica [utilizator]

    este foarte bine ca se incearca plafonare, daca citesti studiul recomandat, are peste 400 de pagini, o sa vezi ca la unele tari a fost bine, la altele a fost ineficient, o sa vezi ca majoritatea tarilor au asa ceva, austria, franta, spania, uk, irlanda, etc cu o eficienta mai mare sau mai mica, depinzind de ce a fost stabilit si cum s-a aplicat, ex slovacia rate de dobinda de la 20 la 450 %, o fi bine? aici in ro la dobinda de baza robor se adauga o marja nesimtita a bancilor de la 4 si urca la 7-11 % plus alte comisioane, ca sa nu vorbim de dobinda penalizatoare, care aia este problema, si care este cu cel putin 3-5 p.a. peste bobinda de la credit adica ajunge si pe la 13-15-17 % la card te rupe pleaca de la 20-30 %, iar la ifn e rupere de nori, ajungi la un credit fara dobinda sa platesti restanta 50 lei pe zi de intirziere (asta in procente cit inseamna?), de aia zic eu ca dobinzile (marjele de credit ale bancilor ) sa fie plafonate, inclusiv cele penalizatoare, sau de restante. calculul mai departe referitor la constrigerile bancilor ca nu mai realizeaza profit si in continuare nu vor mai putea acorda produse de creditare sau credite, este o mare vrajeala, bancile in ro sunt straine deci mamica va trimite bani ca fiica sa dea credite, produse de creditare vor fi ca imaginatia este bogata, targetul tre sa se faca sa sa ia bonusache, bancile vor gasi metode sa isi faca profitul, la o dobinda mica va creste suma imprumutata, deci o sa poti sa cumperi un ap mai scump si o sa depui un avans mai mare, daca poti ca atit ai plapuma, daca nu mai astepti iei o garsoniera, si asa mai departe, oricum bancile o sa prospere cu toate piedicile pe care o sa le puna inclusiv ue.
    • 0 (0 voturi)    
      ssunt totusi cateva concluzii generale (Miercuri, 21 februarie 2018, 17:43)

      ..13 [utilizator] i-a raspuns lui vasilica_costica

      Pe scurt:

      It is apparent that IRR do shape
      the supply side of the consumer credit market in three respects:
      i
      • Firstly, it is likely that the existence of interest rate restrictions excludes some
      customer groups from credit access (which might or might not be an explicit
      objective of the introduction of IRR).
      • Secondly, there might be a reduced set of credit types, as some credit types with
      very high interest rates are not offered in the presence of interest rate
      restrictions.
      • Thirdly, one needs to keep in mind that suppliers can (to some extent) structure
      their credit product in a way so that the existing interest rate regulation does not
      apply.

      ( cam toate astea sunt spune si in articol, dar mai este ceva)

      We also conclude that many observations on credit markets are not only driven by regulatory conditions (affecting the supply side), but also by the actual behaviour of the demand side - cu alte cuvinte sunt unii care au nevoie de un bici pe spinare ca sa mearga inainte si altii care nu simtesc aceasta nevoie...

      Eu, personal, nu simtesc nevoia aceasta si de aceea nu ma incadrez in flow-ul asta propus...
  • 0 (2 voturi)    
    foarte interesant argumentul (Miercuri, 21 februarie 2018, 15:17)

    Pacala se intoarce [utilizator]

    "acest lucru poate fi facut la fel de bine prin mecanisme de ajutorare a familiilor de catre Stat."

    ...mie imi miroase a psd aici, voua?
  • +1 (1 vot)    
    11 tari "doar"+ alte 3 (Miercuri, 21 februarie 2018, 15:38)

    robert72 [utilizator]

    11 tari au IRR iar alte 3 tari au un plafon maxim. din cele 11 tari fac parte Franta si Germania, dar si Slovenia, Polonia...parca nu e rau sa fim langa ei , cu toate "riscurile"


Abonare la comentarii cu RSS

ESRI

Top 10 articole cele mai ...



Hotnews
Agenţii de ştiri

Siteul Hotnews.ro foloseste cookie-uri. Cookie-urile ne ajută să imbunatatim serviciile noastre. Mai multe detalii, aici.

Aici puteti modifica setarile de Cookie

hosted by
powered by
developed by
mobile version