Șeful patronatelor bancare: taxa pe activele bancare ar trebui eliminată iar metodologia de calcul a IRCC ar trebui revizuită

de DP     HotNews.ro
Sâmbătă, 12 octombrie 2019, 16:01 Economie | Finanţe & Bănci


Sergiu Manea, CEO-ul BCR
Foto: Hotnews
​​Considerăm că taxa pe activele bancare ar trebui eliminată iar metodologia de calcul a IRCC (indicele care a înlocuit ROBOR) ar trebui revizuită, a spus sâmbătă Sergiu Manea, președintele Consiliului Patronatelor Bancare și CEO al BCR, în cadrul unei prezentări făcute în cadrul evenimentului “Scoala de vară – sistemul bancar și bazele unui mediu competițional sănătos”, organizat de firma Diplomat Consult sub patronajul Consiliului Concurentei.

Ce a mai spus sâmbătă Sergiu Manea:
  • Functionarea si stabilitatea sectorului financiar si finantarea pe termen lung a economiei pot fi afectate de initiative legislative recente.
  • Procesul de decizie legislative ramane extrem de impredictibil, legi complexe si uneori controversate fiind adoptate prin ordonante de urgenta, fara evaluare de impact sau consultarea partilor implicate. "Mediul de afaceri si deciziile de investitii sunt afectate de impredictibilitatea elaborarii reglementarilor. Procesul de consultare a partilor relevante este limitat, iar analizele de impact lipsesc sau sunt de calitate inferioara. Legislatia recenta ce vizeaza sectorul financiar, pensile private, respective sectorul energiei si altele comunicatiilor, pot restrange oportunitatile viitoare de investitii si creste incertitudinea, facand economia mai putin atractiva pentru investitori locali si internationali." -(European Commission -Country Report 2019, 27 February 2019)
  • Intermedierea financiara in Romania este de 3 ori mai mica decat media UE si este in scadere
  • Scaderea intermedierii financiare a fost generata de un cumul de factori, printre cei mai importanti fiind si volatilitatea cadrului legislativ
  • Avem acum în vigoare: Taxa pe active -OUG 114/2018 (modificat prin OUG 19/2019), IRCC -OUG 19/2019 și Darea in plata-Legea77/2016. De asemenea există în dezbatere legislative: eliminarea titlului executoriu, plafonarea dobanzilor si a altor costuri, limitarea cesiunilor de creante, conversie la curs istoric(+20%) și redefinirea impreviziuinii (Darea in plata)
  • OUG 114/2018 a fost emisa la finalul anului 2018, fara o consultare prealabila si fara un studiu de impact - este considerata una dintre masurile cele mai nocive pentru mediul de afaceri din Romania
  • Obiectivele urmarite au fost cresterea intermedierii financiare, scaderea costului creditarii populatiei si incurajarea economisirii
  • În fapt, riscurile induse de introducerea acestei masuri fiscal pot genera costuri, atat in randul consumatorilor, cat si al institutiilor de credit si ale conomiei, in general, care depasesc cu mult beneficiile estimate si, in ultima instanta, acestea vor avea un impact negative semnificativ la nivel macroeconomic. Concluzii similar se regasesc si in Avizul BCE cu privire la prevederile OUG19/2019
  • Avand in vedere efectele negative in cascada pe care le va produce asupra intregii economii a Romaniei si lipsa unei analize de impact care sa justifice introducerea unei asemenea poveri fiscale, consideram ca taxa pe activele financiare ale bancilor ar trebui eliminata
  • Respecta IRCC cerintele minimale din BMR (BMR - Benchmark Regulation, care introduce criteriile minimale pe care un indice de referinta trebuie sa le indeplineasca), conform Regulamentul(UE) 2016/1011
  • Problematica tranzitiei de la un sistem de indici de referinta bazat pe oferte interbancare la un sistem de indici bazat exclusive pe tranzactii preocupa autoritatile de reglementare si supraveghere de pe toate pietele importante, fara sa se fi ajuns, dupa indelungate discutii, la o solutie general acceptata.
  • Tranzactiile nu sunt suficiente si corespunzatoare. Metodologiade calcul a IRCC se bazeaza intr- o pondere covarsitoare pe tranzactii pe termene foarte scurte-overnight sau de o saptamana– in timp ce este utilizat pentru a reflecta asteptarile in privinta ratelor de dobanda pe termene mai lungi– 3 sau 6 luni
  • Metodologia nu face distinctive intre palierele de maturitate ale tranzactiilor pe rate de dobanda; se cumuleaza elemente de natura economica cu totul diferita – de exemplu, tranzactiile overnight sunt adunate cu tranzactii pe 3 sau pe 6luni – ceea ce face indoielnica relevant rezultatului obtinut in urma calculului
  • Ea se bazeaza pe masurarea unor evolutii din trecut si nu inglobeaza asteptarile pietei privind evolutia viitoare a dobanzilor pe termen scurt pentru perioada pentru care se vrea ca indicele sa reprezinte o referinta
  • Nu reprezinta costul marginal al fondurilor pentru banci, prin urmare are o relevant redusa pentru coordonarea administrarii activelor si pasivelor bancare, creand potentiale dezechilibre intre administrarea celor doua parti ale bilantului bancar. Aceste dezechilibre genereaza costuri suplimentare care se vor reflecta la un moment dat si in marjele practicate de banci in relatia cu clientii
  • Există un decalaj temporal de 4.5 luni. Metodologia de calcul a lIRCC introduce un decalaj temporal mediu de 4.5luni intre momentul la care au loc tranzactiile pe baza carora se determina IRCC si perioada pentru care se aplica acest indice. Un decalaj temporal relative mare poate produce distorsiuni ale efectelor masurilor de politica monetara, in conditiile in care pot exista perioade in care inflatia este in scadere, iar IRCC si implicit costul creditelor destinate consumatorilor este in crestere
  • Preponderenta tranzactiilor pe termen scurt = volatilitate. Acest aspect poate induce 'socuri de sarcina' neanticipate si dificil de suportat de catre consumatori. De asemenea, preponderenta tranzactiilor cu rate de dobanda pe termene foarte scurte – care prezinta o volatilitate semnificativ mai mare decat cea a ratelor de dobanda pe termene medii si lungi – atrage riscul unei volatilitati crescute a valorilor IRCC de la un trimestru la altul, chiar in conditiile atenuarii variatiilor zilnice ale indicelui prin aplicarea unei medii trimestriale
  • Concluzii privind IRCC: lipsa exactitatii, fiabilitatii, relevantei, existent decalajului temporal si riscul volatilitatii- vor conduce in cele din urma la cresterea costurilor de creditare pentru consumatori si o lipsa de predictibilitate din partea acestora asupra obligatiilor de plata lunare
  • Fata de scopul imediat al OUG19/2019 de crestere a intermedierii financiare si scadere a costurilor creditarii populatiei, observam ca efectele practice ale introducerii IRCC vor fi diferite
  • Introducerea IRCC genereaza dificultati in gestiunea activelor si pasivelor bancare si va genera costuri administrative suplimentare pentru finantatori. Caracterul mai volatile al IRCC va creste si costul riscului de creditare, iar acest cost se va reflecta i in pretul produselor financiare
  • Pentru a elimina neajunsurile semnalate mai sus si pentru a fi in conformitate cu reglementarile europene, consideram necesara revizuirea metodologiei de calcul a IRCC
Sunt necesare clarificari privind administratorul IRCC:

•BMR prevede obligativitatea entitatilor supravegheate (cum ar fi institutiile de credit) de a folosi in contractile de imprumut incheiate incepand cu 1ianuarie2020 doar indici de referinta (i) inscrisi in Registrul ESMA sau (ii) furnizati de o entitate exceptata de la BMR care are dreptul de a dministra indici de referinta.

•raportat la necesitatea existentei unui act normative prin care sa se stabileasca pentru CNSP calitatea de administrator al IRCC si sa ateste indeplinirea conditiilor de exceptare de la prevederile BMR, este necesara clarificarea regimului juridic aplicabil astfel incat sa se evite riscul aplicarii unor prevederi legale contradictorii si sa se asigure concordant cadrului legislative romanesc cu cel european.

Pentru a asigura corelarea legislatiei interne cu cea europeana, consideram necesara clarificarea obligatiilor/ responsabilitatilor CNSP in calitate de administrator al IRCC. In plus, sunt necesare procedure care sa reglementeze stabilirea IRCC in perioadele in care sursele de date privind tranzactiile ar putea fi insuficiente,inexact sau nefiabile
  • Ce solutii propunem pentru metodologia de calcul al IRCC?
Masura imediata- reducerea decalajului temporal intre momentul la care au loc tranzactiile pe baza carora se determina IRCC si perioada pentru care se aplica acest indice.

Masura prioritara-Constituirea unui Grup de Lucru cu participarea tuturor actorilor relevant din piata pentru definirea unui set de indici de referinta pe scadente mai lungi care sa adreseze intr-o masura cat mai adecvata particularitatile pietei romanesti:

-studiu de impact care sa identifice si sa evalueze o numar de solutii de modificare a metodologiei de calcul al IRCC

-preluarea bunelor practice internationale(e.g. inlocuirea EONIA cu €STR)

Elaborarea de metodologii de calcul pentru un set de indici de referinta pe scadente mai lungi care sa fie acceptata de catre toti participantii relevant si reglementarea acesteia.



Citeste mai multe despre   





Citeste doar ceea ce merita. Urmareste-ne si pe Facebook si Instagram.






1742 vizualizari

  • +2 (10 voturi)    
    hooopaaaa (Sâmbătă, 12 octombrie 2019, 16:14)

    Je__ [utilizator]

    durea tare la portofel masurile?


    vai...saracutii de voi

    eh...a venit guvernul majestatii sale, asa ca o sa primiti profituri pe masura....un pic de devalorizare, reintoarcerea la ROBOR din pix, eliminarea taxelor pe capital....si o vor beli mititeii resistaci ...ca deh...ei sclaveti la multinationale...doar nu erau patronii in piata
  • +4 (8 voturi)    
    Ei, asta cred ca se va intampla (Sâmbătă, 12 octombrie 2019, 16:17)

    newlook [utilizator]

    "Șeful patronatelor bancare: taxa pe activele bancare ar trebui eliminată...."

    =====================

    Ei, da, asta cred ca se va infaptui rapido-presto sub guvernarea PNL. Valoreaza cam cat 25% din pensiile speciale, dar stati linistiti: alea raman!
  • +1 (5 voturi)    
    f off (Sâmbătă, 12 octombrie 2019, 16:33)

    Nevermind [utilizator]

    La IRCC este ok doar micsorarea decalajului. De la 01 octombrie se aplica cel calculat in T2 si ar fi mai ok sa fie cel calculat in T3. In rest, f off. Nu mai faceti bani din pix si tranzactiile efective sunt diferite de cele "cotate"? De aia se pune problema modificarii calculului ROBOR, pentru ca era prea "cotat"?
  • +5 (9 voturi)    
    Câtă gargara! (Sâmbătă, 12 octombrie 2019, 16:41)

    bubaru [utilizator]

    Dobanzile sunt duble fata de celelalte state din UE.
    Dupa cateva luni de tinut banii in banca, daca vrei sa-i iei vii cu bani de acasa. Asa este, Terente era mic copil pe langa voi!
    Restul ....ca tara si populatia prezinta risc, desi aveti profit dublu ca in tarile de bastina, ca exista instabilitate politica, etc..... este ca in titlul postarii mele! Daca nu va convine, de ce nu plecati naibii de aici ca sa vina bancile chineze?
    Astia de la HN, de ce nu publicati toate postarile mele, deranjeaza pe cei care va platesc?
    • -2 (2 voturi)    
      Vroiam sa comentez negativ ce zice nenea in titlu (Duminică, 13 octombrie 2019, 10:05)

      jorj_bv [utilizator] i-a raspuns lui bubaru

      Dar văd că prostia e mai multă in comentariile multora din postacii roșii de pe Hotnews.

      - în esență are dreptate cu IRCC, defazarea aplicării de momentul de calcul poate duce la pierderi pentru bănci
      - în România inflația oficiala e de 4.1%, normal ca avem și dobânzi duble si față de statele non euro
      - depozitele sunt intradevar real negative, dobânda sub inflație, dar aici trebuie sa ne uitam la lichiditatea din piata sau luați titluri de stat (nominale, cu scadență fixă, termene lungi etc.) sau sa evitați perioadele standard (1-3-6-12 luni). Ca aduci bani de acasă e chestie anecdotica, majoritatea băncilor oferă comision lunar 0 pentru cont și card dacă primești venitul în cont, unele bănci oferă si comision 0 la retragere (ING , Transilvania)
      • +3 (3 voturi)    
        bine ca doar vRoiai (Duminică, 13 octombrie 2019, 13:33)

        Nevermind [utilizator] i-a raspuns lui jorj_bv

        Nu stiam ca esti postac rosu asumat, desi razbate mania proletara din postarile tale habarniste.

        In eurozone, EURIBOR este negativa si inflatia este pozitiva, economizdu lu' peshte.

        https://appsso.eurostat.ec.europa.eu/nui/show.do?dataset=prc_hicp_manr&lang=en

        https://www.euribor-rates.eu/euribor-rate-3-months.asp

        De ex, la 12.21018, noi am avut inflatie de 3%, fix dublu fata de zona euro 1.5%. Euribor 3M a fost de -0.376. Pe logica ta, Robor 3M ar fi trebuit sa fie -0.188%, dar Robor a fost insa 3.02%.
  • +4 (8 voturi)    
    foarte bun setul de masuri propuse! (Sâmbătă, 12 octombrie 2019, 18:48)

    miculescu-rucar [utilizator]

    ca sa fie perfect, propun sa fie complectat cu urmatoarele:
    -dobanda negativa la depozitele populatiei de -10% pe fiecare zi
    -dobanzi de 30$ pe zi la creditele populatiei
    -in caz de faliment bancar, deponentii sa fie considerati asociati iar banii depusi de acestia sa fie folositi in pincipal pentru achitarea indemnizaiilor presedintilor si vicepresedintilor pe o perioda de 15 ani, + o prima de risc de cel putin 100 milioane de euro + un comision de succes reprezentand 105% din pierderea inregistrata de banca
    -creditele sa fie date doar cu buletinul fara nicio analiza de risc si ca urmare a popularitatii acestui credit beneiciile inregistrate vor fi imense, leii sa fie schimbati de BNR, in vederea repatrierii profitului;in caz ca rezerva valutara a Romaniei nu este suficienta , bancile-mama vor acorda un imprumut sindicalizat statului roman
    • +3 (3 voturi)    
      am vazut ca am luat un minus (Sâmbătă, 12 octombrie 2019, 20:59)

      miculescu-rucar [utilizator] i-a raspuns lui miculescu-rucar

      cred ca nu am fost destul de clar cu sfera de cuprindere a notiunii de "depozitele populaiei".
      multumesc ptr atentionare!
      depozitele populatiei inseamna inclusiv salarii,pensii, drepturi de autor etc. incasate pe card!


Abonare la comentarii cu RSS

ESRI

Top 10 articole cele mai ...



Hotnews
Agenţii de ştiri

Siteul Hotnews.ro foloseste cookie-uri. Cookie-urile ne ajută să imbunatatim serviciile noastre. Mai multe detalii, aici.

Aici puteti modifica setarile de Cookie

hosted by
powered by
developed by